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精算科学_Actuarial Science

什么是精算科学？​

精算科学是一门评估保险和金融领域中财务风险的学科，利用数学和统计方法。它将概率和统计的数学应用于定义、分析和解决不确定未来事件的财务影响。传统的精算科学主要围绕死亡率分析和生命表的制作，以及复利的应用。

主要要点​

  • 精算科学使用数学和统计方法评估保险和金融领域的财务风险。
  • 通过概率分析和统计，精算科学帮助定义、分析并解决不确定未来事件的财务影响。
  • 精算科学帮助保险公司预测事件发生的概率，以确定支付索赔所需的资金。
  • 事故精算协会（CAS）和精算师协会（SOA）提供多个职业认证，供精算师在获得学士学位后进一步追求。
  • 根据美国劳工统计局最新的薪资信息，截至2022年5月，精算师的平均年薪接近113,990美元。[1]

理解精算科学​

精算科学试图通过概率分析来量化事件发生的风险，从而确定其财务影响。精算师通常在保险行业中使用精算科学。他们分析数学模型，预测或预判事件发生的合理性，使保险公司能够分配资金来支付由此可能产生的索赔。例如，研究特定年龄人群的死亡率有助于保险公司理解支付人寿保险的可能性或时间框架。

精算科学作为一门正式的数学学科，起源于17世纪末，当时对长期保险覆盖的需求日益增加。精算科学涵盖多个相互关联的学科，包括数学、概率论、统计学、金融学、经济学和计算机科学。历史上，精算科学在构建表格和保费时使用确定性模型。在过去的30年中，由于高速计算机的普及以及随机精算模型与现代金融理论的结合，精算科学经历了革命性的变化。

精算科学的应用​

人寿保险和养老金计划是精算科学的两个主要应用领域。然而，精算科学也适用于对金融组织进行研究，以分析其负债并改善财务决策。精算师利用这一专业知识评估未来事件对财务、经济及其他商业应用的影响。

在传统的人寿保险中，精算科学主要关注死亡率的分析、生命表的制作以及复利的应用，复利是指以往周期累积的利息加上对本金投资的利息。因此，精算科学可以帮助制定年金等金融产品的政策，年金是支付固定收益流的投资。精算科学同样用于确定非营利机构因捐赠而持有的可投资资产的不同财务结果。

在健康保险方面，包括雇主提供的计划和社会保险，精算科学包括对以下因素的分析：

  • 人口中的残疾率或某一群体出现残疾的风险
  • 疾病发生的频率及其在某一群体中的广泛程度
  • 死亡率，即特定疾病或事件导致的人口死亡数
  • 生育率，即出生儿童的数量

例如，对于在执行任务中可能受伤的退伍军人，会确定残疾率，并为残疾程度分配特定比例，以决定残疾保险的赔偿金额。

精算科学也应用于财产、意外、责任和一般保险，这些情况下，保险通常以可更新的周期（如每年）提供。双方均可在期末取消保险。

在养老金行业，精算科学会比较不同策略在养老金计划的设计、融资、会计、管理及维护或重新设计方面的成本。养老金计划是一种确定收益计划，涉及雇主向员工退休时支付的存款。

短期和长期债券利率会极大影响养老金计划及其投资策略。债券是由政府和企业发行的债务工具，通常支付定期利息。例如，在低利率环境中，养老金计划可能难以从其投资的债券中获取收益，从而增加养老金计划用尽资金的概率。

影响养老金计划可行性的其他因素包括福利安排、集体谈判、雇主的竞争对手以及劳动力的人口特征变化。税法和美国国税局（IRS）关于养老金盈余计算的政策也会影响养老金计划的财务状况。此外，经济条件和金融市场的趋势可能影响养老金计划的融资能力。

注意： 精算师还可能在公共部门工作，协助针对社会保障、医疗保险或其他计划的拟议变更。

大学与专业认证​

根据美国劳工统计局的数据，精算师的就业人数预计在2022至2032年间增长23%。[4] 因此，许多大学提供精算科学的教育学位和课程。此外，对于有志于从事该领域的人来说，还有专业认证。

精算师协会识别并报告符合三种认可级别之一的大学：

  • UCAP-基础课程：满足两个专业精算考试课程要求的大学，此外，还须满足其他批准的课程要求。
  • UCAP-高级课程：满足四个专业考试课程要求的大学，此外，还须满足其他批准的课程要求。
  • 精算卓越中心：在多个事项上保持八项具体要求的大学，这是SOA为大学确定的最高能力级别。

截至2022年12月，美国、加拿大、澳大利亚、新加坡、英国和中国大约有25所精算卓越中心的学校。在美国，这些学校包括但不限于杨百翰大学、乔治亚州立大学、普渡大学、康涅狄格大学和密歇根大学。[5]

重要信息： 根据最新的BLS工资数据，2021年精算师的年中位数工资为113,990美元。[1]

精算师可以追求多种不同的专业认证，以进一步提高其在领域内的信誉和专业能力。事故精算协会提供副会士（ACAS）和院士（FCAS）两种会员级别，每个级别都有逐步提高的要求。例如，ACAS认证需要通过六门考试，而FCAS则需通过九门考试。FCAS考试的重点领域包括：

  • 概率
  • 财务数学
  • 财务经济学
  • 现代精算统计
  • 费率制定和索赔负债估计的基本技术
  • 监管与财务报告
  • 保单负债、保险公司估值和企业风险管理
  • 高级费率制定

精算师协会推广多种精算考试，以证明其在该领域的能力。[7]

  • 精算师协会的副会士（ASA）证明其具备建模和管理风险的基本概念的知识。自2023年春季起，考试要求有所变化，所需考试包括预测分析、经济学、概率和金融市场的主题。
  • 特许企业风险分析师（CERA）专注于具有识别、测量和管理风险的知识，适用于承担风险的企业。与ASA的要求类似，CERA的要求包括一个涵盖行为规范的专业课程。
  • 精算师协会的院士（FSA）证明其在养老金、人寿保险、健康保险和投资等财务决策方面的知识。FSA还必须在这些领域展示深入的知识和适当技术的应用。

精算科学难吗？​

精算科学是一项艰难的职业。精算考试通常持续3到5小时，每场考试都需要严格的准备。候选人通常需要拥有学士学位，完成所有的培训和考试可能需要长达十年时间。[6]

精算师使用什么样的数学？​

精算师通常具有概率、统计和金融数学的背景。通常情况下，精算师会评估事件发生的概率，然后应用统计方法来确定该结果的财务影响。虽然精算师通常在工作中不会使用微积分，但微积分可能是满足其他课程要求的先决条件。

成为精算师需要多长时间？​

对于大多数人而言，成为精算师可能需要长达十年或更长时间。获得精算科学学士学位可能需要3到5年，而通过严格的专业精算考试至少还需要几年的时间。

总结​

精算科学是研究在未来预测某些事件发生概率并为这些结果赋予财务价值的学科。公司、养老金基金和保险机构依赖精算师开发模型，评估风险领域，并制定减轻潜在未来挑战的政策。

参考文献​

[1] U.S. Bureau of Labor Statistics. "Actuaries."

[2] Florida Agricultural and Mechanical University. "About Actuarial Science."

[3] York University. "Actuarial Science."

[4] U.S. Bureau of Labor Statistics. "Actuaries."

[5] Society of Actuaries. "Universities & Colleges with Actuarial Programs."

[6] Casualty Actuarial Society. "Credential Requirements."

[7] Society of Actuaries. "Exams & Requirements."