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一目均衡表_Ichimoku Cloud

什么是一目均衡表？​

一目均衡表是一组技术指标，用于显示支撑和阻力水平，以及动能和趋势方向。它通过计算多条均值并将其绘制在图表上来实现这些功能，同时还利用这些数据计算出一个“云层”，试图预测未来价格可能遇到的支撑或阻力。

一目均衡表由日本记者细田五一（Goichi Hosoda）于1960年代末期开发并发布。与标准的蜡烛图相比，它提供了更多的数据点。尽管初看似乎复杂，但熟悉阅读图表的人通常会发现其具有明确的交易信号，易于理解。

关键要点​

  • 一目均衡表由五条线或计算公式构成，其中两条形成一个云层，二者之间的差异部分被阴影填充。
  • 这些线包括九期均线、二十六期均线、这两条均线的平均、五十二期均线以及滞后收盘价线。
  • 云层是该指标的关键部分。当价格处于云层下方时，趋势为下行；当价格位于云层上方时，趋势为上行。
  • 如果云层与价格朝同一方向移动，则上述趋势信号将更强。例如，在上升趋势中，云层的上边缘向上移动；而在下降趋势中，云层的下边缘向下移动。

一目均衡表的公式​

以下是构成一目均衡表指标的五个公式。

转折线（Tenkan Sen）=9-期高+9-期低2基准线（Kijun Sen）=26-期高+26-期低2领先跨度A（Senkou Span A）=转折线+基准线2领先跨度B（Senkou Span B）=52-期高+52-期低2滞后跨度（Chikou Span）=滞后26期的收盘价滞后跨度（Chikou Span）=在过去的时间范围内其中：期高（PH）=期间高点期低（PL）=期间低点转折线（CL）=转折线值\begin{aligned}&\text{转折线（Tenkan Sen）} = \frac {\text{9-期高} + \text{9-期低}}{2} \\&\text{基准线（Kijun Sen）} = \frac{\text{26-期高} + \text{26-期低}}{2} \\&\text{领先跨度A（Senkou Span A）} = \frac{\text{转折线} + \text{基准线}}{2} \\&\text{领先跨度B（Senkou Span B）}= \frac{\text{52-期高} + \text{52-期低}}{2} \\&\text{滞后跨度（Chikou Span）} = \text{滞后26期的收盘价} \\&\phantom{\text{滞后跨度（Chikou Span）} =} \text{在过去的时间范围内} \\&\textbf{其中：} \\&\text{期高（PH）} = \text{期间高点} \\&\text{期低（PL）} = \text{期间低点} \\&\text{转折线（CL）} = \text{转折线值}\end{aligned}

如何计算一目均衡表​

高点和低点是某一期间内观察到的最高和最低价格——例如，在计算转折线时，是过去九天中的最高和最低价格。将一目均衡表指标添加到图表上会自动进行计算，但如果想手动计算，以下是步骤：

一目均衡表告诉你什么？​

该技术指标通过使用均值，快速显示相关信息。

当价格位于云层上方时，整体趋势向上；当价格位于云层下方时，整体趋势向下；当价格处于云层之内时，则表示趋势不明或正在过渡。

当领先跨度A上升且高于领先跨度B时，这有助于确认上升趋势，而两条线之间的空间通常呈绿色。当领先跨度A下降且低于领先跨度B时，这则有助于确认下降趋势，此时线之间的空间通常呈红色。

交易者通常会根据价格的相对位置，将一目均衡表作为支撑和阻力区域。该云层提供的支撑/阻力水平可以预测到未来，这使一目均衡表不同于许多仅能提供当前时间支撑和阻力水平的技术指标。

交易者应结合其他技术指标使用一目均衡表，以最大化风险调整后的收益。例如，该指标通常与相对强弱指数（RSI）配对，后者可用于确认特定方向的动能。同时，关注更大的趋势也很重要，以了解较小趋势在其中的适应性。例如，在非常强的下行趋势中，价格可能会暂时推到云层内或稍微高于云层，随后再次下跌。仅仅关注该指标可能会错过价格受到强劲长期卖压的更大背景。

交叉点是使用该指标的另一种方式。注意转折线是否跨越基准线，特别是在价格位于云层上方时。这可以成为一个强有力的买入信号。一种选择是持有该交易，直到转折线重新降到基准线下方。其他线也可以用作退出点。

一目均衡表与移动平均线的区别​

尽管一目均衡表使用均值，但与典型的移动平均线有所不同。简单移动平均线的计算方式是将收盘价相加，然后除以收盘价的数量。在10期移动平均线中，会将过去10个周期的收盘价格相加，然后除以10以获取均值。

请注意，一目均衡表的计算方式不同。它是基于一定时期内的高点和低点，然后除以二。因此，即使使用相同的周期数量，一目均衡表的均值也会与传统移动平均线不同。

两者的指示能力并没有高低之分；只是传达信息的方式不同。

使用一目均衡表的局限性​

该指标会使图表看起来繁杂，充满各种线条。为了解决这个问题，大多数图表软件允许隐藏某些线条。例如，可以隐藏除了领先跨度A和领先跨度B以外的所有线条，这两条线构成了云层。每个交易者需要专注于提供最多信息的线条，然后可考虑隐藏其余线条，以免造成干扰。

一目均衡表的另一个局限性是其基于历史数据。虽然其中两点数据是向未来绘制的，但公式本身并没有内在的预测性。均值仅是在未来进行绘制。

云层可能在很长一段时间内变得无关紧要，因为价格可能长时间保持在其上方或下方。在这样的时刻，转折线、基准线及其交叉点变得更重要，因为它们通常更接近价格。

一目（Ichimoku）在英语中是什么意思？​

在日语中，“ichimoku”意为“一目了然”，指的是仅凭一眼就能判断支撑和阻力水平。

转折线（Tenkan Sen）和基准线（Kijun Sen）是什么？​

在一目均衡表中使用的移动平均线的日语术语称为转折线和基准线。

  • 转折线（Tenkan Sen）是过去九个周期内最高高点与最低低点的平均值。
  • 基准线（Kijun Sen）是过去26个周期内最高高点与最低低点的平均值。

一目均衡表中的领先跨度（Senkou Spans）是什么？​

领先跨度形成了一目均衡表中的“云层”。

  • 领先跨度A（Senkou Span A）将转折线和基准线的平均值向前推绘制26个周期。
  • 领先跨度B（Senkou Span B）则是过去52个时间周期内最高高点与最低低点的平均值，随后推绘制26个周期。

一目均衡表中的滞后跨度（Chikou Span）是什么？​

滞后跨度（Chikou Span）旨在测量市场情绪，使用最新的收盘价并向后推绘制26个周期。

总结​

一目均衡表通过在图表上绘制多个均值来创建一个“云层”，显示未来可能遇到的阻力或支撑。这不仅显示支撑和阻力，还指明趋势方向和动能，所有这些都以一组技术指标的形式呈现。尽管一目均衡表存在一些局限性，但它并不优于或劣于移动平均线等现有技术指标。它只是以不同的方式呈现信息。