上升趋势_Uptrend

什么是上升趋势？

上升趋势是指金融资产价格在整体上升的情况下的移动。在上升趋势中，每一个相继的高点和低点均高于前期的高点和低点。因此，上升趋势由更高的摆动低点和更高的摆动高点构成。只要价格仍在形成这些更高的摆动低点和更高的摆动高点，上升趋势便被视为维持不变。

一些市场参与者选择仅在上升趋势中进行交易。这些“做多”趋势交易者利用各种策略，利用价格倾向于形成更高的高点和低点的机会。上升趋势与下降趋势形成对比。

关键要点

• 上升趋势的特征是随时间推移的高点和低点越来越高，暗示着投资者的乐观情绪。
• 趋势的变化受到投资者购买股票的供应与市场上可供出售股票的供应变化的驱动。
• 上升趋势通常与围绕证券的各类积极变化相关，无论是宏观经济因素还是与公司商业模式特定相关的因素。[1]
• 注意，在上升趋势中，过度自信、错失恐惧症或承担更多风险可能更容易出现，因为投资者在这一阶段可能面临不同的心理挑战。

理解上升趋势

上升趋势为投资者提供了从资产价格上涨中获利的机会。在未能创造出更高的高点和低点后出售资产，是避免因趋势变化而导致重大损失的有效方法之一。一些技术交易者利用趋势线来识别上升趋势并发现可能的趋势反转。趋势线是沿着上升的摆动低点绘制的，帮助显示未来的摆动低点可能形成在哪里。

移动平均线同样是一些技术交易者用来分析上升趋势的工具。当价格高于移动平均线时，趋势被视为向上。相反，当价格跌破移动平均线时，意味着价格现在交易于某一时期的平均价以下，因此可能不再处于上升趋势中。

虽然这些工具在视觉上帮助识别上升趋势，但最终价格应不断创出更高的摆动高点和摆动低点，以确认上升趋势的存在。当资产未能产生更高的摆动高点和低点时，可能意味着下跌趋势正在形成、资产处于区间震荡，或价格走势不稳、难以确定趋势方向。在这种情况下，上升趋势交易者可能会选择暂时观望，直到上升趋势清晰可见。[2]

交易上升趋势

分析和交易上升趋势的技术有很多。仅观察价格行动就是一种方式。使用趋势线和技术指标等工具则是另一种方式。

两种常见的价格行动交易策略——可以通过额外的技术工具和指标进行确认或否定——是在上升趋势中价格回调时买入，或在价格尝试创出新摆动高点时买入。即使在价格上涨时，价格也会上下波动，向下的波动被称为回调。如果交易者或投资者认为回调后价格会继续上涨，他们可以在回调期间买入，并从随后价格上涨中获利。

一些趋势交易者认为在回调期间买入风险太大或需要太多时间，因为不确定价格会否再次上涨以及何时上涨。这些交易者可能更倾向于等待价格明确再次上涨。这意味着他们可能会在靠近之前的摆动高点时买入，或者在资产进入新高区域时买入。

这两种策略都需要具体的入场标准。选择在回调期间买入的交易者可能会在价格接近预期支撑位（如上升趋势线、移动平均线或斐波那契回撤水平）时才考虑买入。他们可能还会等待回调时的卖盘减缓，价格开始反弹时再进行买入。[3]

在之前的高点附近买入的交易者，因为想看到价格再次上涨，可能会选择在价格突破短期阻力位时入场。这可能是一个整合区或图表形态的高点。或者，他们可能会等待价格在大幅成交量的情况下创出新高，或等待技术指标发出买入信号。[4]

风险可以通过止损控制。止损通常设在较近期的摆动低点下方，因交易者预计价格将进一步上升。

重要提示： 请注意，过去的表现并不总是未来价格走势的指标。

退出盈利上升趋势策略

退出盈利交易的方式多种多样。这可能包括价格形成更低的摆动低点时、技术指标转为看跌、趋势线或移动平均线被突破，或者触及追踪止损。[5] 让我们更具体地看一下每种选项。

• 更低的摆动低点：当价格达到低于上升趋势中的前一低点的低点时，即发生更低的摆动低点。交易者将其作为退出信号，因为这暗示市场情绪可能发生变化。此时退出有助于在更大幅度下跌之前锁定利润。
• 技术指标转为看跌：如RSI或MACD等指标可能发出负面信号。这些指标的看跌转变可能表示超买或动能减弱。交易者出局以避免随着市场动态变化可能带来的损失。
• 趋势线或移动平均线突破：趋势线连接连续的低点（在上升趋势中）或高点（在下降趋势中）。该线可能被突破，因此基于历史高点或低点的模式可能不再一致。突破趋势线或移动平均线可能表示反转，意味着市场情绪发生变化。
• 追踪止损：追踪止损是一种会随价格变动而动态调整的订单，保持与当前市场价格的设定距离。追踪止损帮助在交易向有利的方向移动时锁定利润。如果价格回落，止损会被触发，确保交易者在最小化潜在损失的同时捕捉到盈利。

分析和交易上升趋势的示例

以下是Meta（前Facebook Inc.）的图表，显示了利用支持位或突破阻力位时的潜在交易例子，并伴随成交量增加。在此基础上添加了移动平均线，以帮助找到可能的支撑区域。

几个做多点已用箭头标出，显示了在成交量增加时突破阻力位的情况。价格在整体上升趋势中进行整合，然后再次突破。耐心等待成交量增加至关重要；否则，交易可能会过早进入，或在不理想的时机入场。

那些小的绿色箭头并没有伴随成交量增加，显示了回调或接近支撑位时发生的一些潜在交易。在这些情况下，交易被标记为价格短暂跌破移动平均线，但随后又开始反弹。

与上升趋势相关的策略多种多样。这些仅是用作演示的一般入场策略。在价格处于下降趋势时避免交易。

上升趋势与常见图表形态

有两种常见的形态可以帮助交易者识别并制定关于证券潜在未来运动的策略。让我们深入研究上升三角形和看涨旗形。

在上升趋势中，经典的继续形态之一是上升三角形。它由两个主要成分构成：一条水平的阻力线和一条上升的趋势线。水平阻力线由一系列在几近相同价格水平的高点形成，表明在该价位卖压历史上显著。上升趋势线连接了一系列更高的低点，表明市场存在买压和上升趋势。

随着价格行动在此区域内展开，会出现一个整合期。这个整合期的特征是价格范围逐渐收窄，买卖双方达到一种平衡。上升三角形中的盘整效应反映了看涨与看跌力量之间的暂时平衡。交易者密切关注这一阶段，因为它标志着市场内潜在的积压能量。

突破上升三角形是交易者应关注的关键时刻。当价格果断突破水平阻力线时，就发生了突破，表明力量平衡的转变，向看涨一方倾斜。请记住，较高的交易量有助于确认这一运动的有效性。

看涨旗形是上升趋势中的另一种常见形态，代表强劲上升走势中的短暂整合期。旗杆由最初的快速价格上涨形成，随后是一个矩形形状的旗形模式。

交易者将看涨旗形的形成视为价格整合和强劲上升之后潜在获利回吐的临时阶段。旗形代表买卖双方重新评估其立场的一个短暂平衡时刻。

当价格明显突破旗形的上边界时，就发生了突破，标志着整合阶段的结束并确认上升趋势的延续。此时的突破被视为看涨信号，意味着买方重新掌控并准备推动价格上涨。

技术分析中上升趋势的局限性

在交易上升趋势时，有一些因素需要牢记。上升趋势容易受到市场波动急剧变化的干扰。意外事件、经济数据发布或地缘政治发展可能会触发快速且不可预测的价格波动，其中一些波动可能导致既定上升趋势的反转。尽管技术分析非常有价值，但并非万无一失，可能会产生误导性信号。

技术分析主要集中于历史价格和成交量数据，往往忽视可能影响市场的基本面因素。经济指标、企业盈利和世界事件可能被忽略，尤其是当交易者过度依赖技术分析时。

最后，识别上升趋势有时可能是主观的。不同交易者可以以不同方式解读趋势并绘制趋势线。这种主观性引入了一种模糊性，可能导致对相同历史价格行动得出不同结论。因此，两位投资者在查看同一图表时，可能会有不同的看法。

上升趋势的交易心理

随着价格上升，积极的情绪往往占主导，市场参与者之间弥漫着乐观和信心。挑战在于不要在上升趋势中让市场情绪影响自己。因此，在制定交易策略时，您可能想考虑入场和退出点，以更好地指导交易，尽量避免情绪化投资。

投资者还可能面临错失恐惧症（FOMO）。FOMO是一种普遍存在的心理因素，在价格迅速上涨时对交易者产生影响。人们对在上涨中被抛在后面的恐惧是自然的。这种恐惧会驱动冲动决策，导致迅速入场或在潜在反转信号出现时不愿退出头寸。

最后，在上升趋势中，过分自信可能容易出现。过度自信可能导致冒过大的风险，而不必要的谨慎可能导致错失机会。当市场整体表现良好时，获得自信就相对容易；成功的交易者往往更容易在保持警惕的同时，在策略中找到平衡，知道何时根据自身知识调整以适应变化的条件。

如何在价格图表中识别上升趋势的关键特征？

上升趋势的关键特征包括一系列更高的高点和更高的低点。更高的高点表示价格达到逐渐上升的水平，反映出持续的上行动能。类似地，更高的低点则表明在回调或回撤期间，价格未能像之前的下跌那样大幅下降。

如何通过趋势线识别上升趋势？

趋势线是技术分析中识别上升趋势的重要工具。交易者通过连接上升趋势中的连续低点来绘制趋势线，创建出上升价格轨迹的可视化表示。

交易者如何在上涨趋势分析中使用支撑和阻力水平？

支撑和阻力水平是分析上升趋势的重要组成部分，指导交易者识别关键的价格区域，在这些区域里买入或卖出的兴趣可能会加大。在上升趋势中，过去的阻力水平常常转变为新的支撑水平，随着价格的持续上升。

在上升趋势中更高的高点和更高的低点有什么重要性？

在上升趋势中，更高的高点和更高的低点表示持续且稳固的向上运动。更高的高点代表在趋势中达到的峰值价格水平，反映持续的买入压力。更高的低点则表明，在回撤期间买方在逐渐升高的水平介入，突显了上升趋势的韧性。

结论

技术分析中的上升趋势标志着证券价格的持续和稳定上升趋势，特征为价格图表上的更高高点和更高低点的模式。交易者通常使用趋势线、移动平均线和动量指标来识别、确认和驾驭上升趋势。交易者可以利用这些工具抓住当前的看涨动能。

参考文献

[1] Fidelity. "Basic Concepts of Trend."

[2] School Stockcharts. "Moving Averages - Simple and Exponential."

[3] Trading Strategy Guides. "How to Profit From Trading Pullbacks."

[4] IG. "Resistance Level Definition."

[5] U.S. Securities and Exchange Commission. "Investor Bulletin: Stop, Stop-Limit, and Trailing Stop Orders."