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背离_Divergence

什么是背离？​

背离是指资产价格与某一技术指标（如振荡器）或其他数据的移动方向相反。背离警示当前价格趋势可能减弱，在某些情况下，可能导致价格方向的改变。[1]

背离分为正背离和负背离。正背离表示资产价格可能上升，而负背离则信号着资产价格可能下降。

  • 背离可以发生在资产价格与几乎任何技术或基本指标之间。尽管如此，技术交易者通常在价格与技术指标的方向相反时使用背离。
  • 正背离表示价格即将上涨。发生在价格下跌但技术指标上涨或显示看涨信号时。
  • 负背离则指向未来可能的低价。发生在价格上涨但技术指标下跌或显示看跌信号时。
  • 不应仅依赖背离，因为它未能提供及时的交易信号。背离可能持续很长时间而价格不 revers 。
  • 不是所有主要的价格反转都存在背离，只有部分价格反转伴随背离。

背离告诉你什么​

技术分析中的背离可能预示着重大积极或消极的价格变动。正背离发生在资产价格创下新低时，而如资金流入等指标开始上升。相反，负背离则是在价格创下新高时，所分析的指标却出现了低高点。[1]

交易者利用背离评估资产价格的潜在动能，以及价格反转的可能性。例如，投资者可以在价格图表上绘制振荡器，如相对强弱指数（RSI）。如果股票上涨并创下新高，理想情况下RSI也会达到新高。如果股票创下新高而RSI却开始形成低高点，这警示价格上升趋势可能减弱。这就是负背离。交易者可以据此判断是否退出持仓或设定止损，以防价格开始下跌。

正背离则是相反的情形。设想一只股票的价格正在创下新低，而RSI每次波动都在创出更高的低点。投资者可能会得出结论，股票价格的低点正在失去下行动能，趋势反转将很快随之而来。[2]

背离是许多技术指标，尤其是振荡器的重要用途之一。

背离与确认的区别​

背离是指价格和指标向交易者传达不同的信息，而确认则是指标与价格，或多个指标同时向交易者传达相同的信息。[3] 理想情况下，交易者希望在入市和持仓时获得确认。如果价格上升，他们希望指标也显示该价格变动可能会持续。

使用背离的局限性​

与所有形式的技术分析一样，投资者应该结合多种指标和分析技巧，以确认趋势反转，而不仅仅依赖背离。背离不会出现在所有价格反转中，因此还需要使用其他形式的风险控制或分析与背离结合。

此外，当背离出现时，并不意味着价格会反转，或反转会很快发生。背离可能持续较长时间，因此仅凭其行动可能导致重大损失，尤其在价格未按预期反应的情况下。

参考文献​

[1] Mark Andrew Lim. "The Handbook of Technical Analysis," Pages 323-337. John Wiley & Sons, 2015.

[2] Steve Nison. "Japanese Candlestick Charting Techniques, 2nd Edition," Pages 225-228. Penguin Publishing Group, 2001.

[3] Steve Nison. "Japanese Candlestick Charting Techniques, 2nd Edition," Pages 225-226. Penguin Publishing Group, 2001.