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三重指数移动平均线_Triple Exponential Moving Average

什么是三重指数移动平均线（TEMA）？​

三重指数移动平均线（TEMA）旨在平滑价格波动，从而更容易识别趋势而不受传统移动平均线（MA）所带来的滞后影响。它通过对原始EMA进行多次指数移动平均（EMA）计算，并减去部分滞后来实现这一点。[1]

TEMA的使用方式与其他MA相似。它可以帮助识别趋势方向，发出潜在短期趋势变化或回调的信号，并提供支撑或阻力。TEMA可以与双重指数移动平均线（DEMA）进行比较。

关键要点​

  • 三重指数移动平均线（TEMA）通过多次EMA计算并减去滞后，创建一个快速反应价格变化的趋势跟踪指标。
  • TEMA可以帮助识别趋势方向，发出潜在短期趋势变化或回调的信号，并提供支撑或阻力。
  • 当价格位于TEMA之上时，确认上涨趋势；当价格位于TEMA之下时，确认下跌趋势。

TEMA的公式及计算​

三重指数移动平均线（TEMA）      =(3∗EMA1)−(3∗EMA2)+EMA3其中：EMA1=指数移动平均线（EMA）EMA2=EMA的  EMA1EMA3=EMA的  EMA2\begin{aligned} &\text{三重指数移动平均线（TEMA）} \\ &\;\;\;= \left( 3*EMA_1\right) - \left( 3*EMA_2\right) + EMA_3\\ &\textbf{其中：}\\ &EMA_1=\text{指数移动平均�线（EMA）}\\ &EMA_2=\text{EMA的}\;EMA_1\\ &EMA_3=\text{EMA的}\;EMA_2\\ \end{aligned}

TEMA能告诉你什么？​

TEMA对价格变化的反应比传统的MA或EMA更快。这是因为在计算中减去了部分滞后。

TEMA可以与其他类型的MA一样使用。主要地，TEMA的倾斜角度表示短期（平均）价格方向。当曲线向上倾斜时，表示价格上涨；当向下倾斜时，表示价格下跌。

指标中仍然存在少量滞后，因此当价格快速变化时，指标可能不会立即改变其角度。此外，回溯期越长，当价格方向改变时，TEMA改变角度的速度也会越慢。

TEMA与趋势方向​

TEMA相对于价格的位置也提供了趋势方向的线索。通常，当价格在TEMA之上时，有助于确认该回溯期内价格在上涨；当价格在TEMA之下时，则有助于确认该回溯期内价格在下跌。

因此，应当选择一个合适的回溯期，以确保这一结论在大多数情况下成立。因此，交易者需要为交易的资产选择适当的回溯期，特别是当他们打算用TEMA来帮助识别趋势时。

如果TEMA能够帮助识别趋势方向，那么它也能帮助识别趋势变化。当价格位于平均线之上，随后跌破该线时，这可能意味着上涨趋势正在反转，或者至少价格正在进入回调阶段。当价格位于平均线之下，随后又上升到其之上时，这表明价格正在反弹。这种交叉信号可以帮助交易者决定是进入还是退出头寸。

TEMA的支撑与阻力​

TEMA还可能为价格提供支撑或阻力。例如，当价格整体上涨时，回调时可能会下降至TEMA，然后价格似乎会反弹并继续上涨。这一趋势依赖于资产的适当回溯期。如果使用TEMA来实现这一目的，它在过去应该已经提供了支撑和阻力。如果指标在过去没有提供支撑或阻力，那么在未来也很可能不会。

最后，一些交易者使用TEMA，通常选择较短的回溯期，作为价格本身的替代。单一曲线过滤掉了传统蜡烛图或柱状图上的大部分噪音。折线图在这方面也适用。

TEMA与双重指数移动平均线（DEMA）的对比​

这两种指标都旨在减少平均指标固有的滞后。TEMA减少的滞后程度超过双重指数移动平均线（DEMA）。[2]

DEMA的公式不同，这意味着它将提供给交易者稍有不同的信息和信号。DEMA的计算方法是将价格的EMA乘以二，然后减去原始EMA的EMA。[3]

使用TEMA的局限性​

尽管TEMA减少了滞后，但它仍然继承了其他MA的传统问题。MA主要在趋势市场中有效，即价格持续朝某个方向移动时。[4] 在波动较大的时期，价格上下波动不定，MA或TEMA可能无法提供任何洞察，并且会产生虚假信号，因为交叉可能不会导致持续的价格变动，只要价格保持在区间内。

减少滞后可能对一些交易者有益，但对其他交易者则不然。有些交易者更喜欢让他们的指标有滞后，因为他们不希望指标对每一次价格变化都作出反应。由于TEMA对价格变化的反应更快，因此它会比简单移动平均线（SMA）更紧密地跟踪价格。然而，这也意味着价格可能会因较小的价格波动而穿越TEMA，而这种波动幅度不足以穿越SMA。投资者通常不希望频繁交易，因此他们不希望在没有显著趋势变化的情况下轻易退出头寸。

一种MA并不优于另一种。选择使用哪种类型的MA取决于个人偏好，以及某种策略的有效性。

TEMA最好与其他分析方法结合使用，例如价格行为分析、其他技术指标和基本面分析。

TEMA示例​

以下是应用于SPDR S&P 500 ETF的TEMA示例。

TEMA平滑了价格走势。TEMA的角度有助于识别整体趋势方向，即使在日常的小幅波动噪音中。

参考文献​

[1] ThinkorSwim Learning Center. "TEMA."

[2] Peleg, Roi; Lazebnik, Teddy; and Hoogi, Assaf. "Improving Gradient-Trend Identification: Fast-Adaptive Moment Estimation with Finance-Inspired Triple Exponential Moving Average." IEEE Transactions on Pattern Analysis and Machine Intelligence, Dec. 2023, pp. 2-3.

[3] ThinkorSwim Learning Center. "DEMA."

[4] CME Group Education. "Understanding Moving Averages."