交易信号_Trade Signal

什么是交易信号？

交易信号是一种行动触发，旨在对证券或其他资产进行买入或卖出，通常通过分析生成。这种分析可以是人工生成，利用技术指标，也可以是基于市场行为的数学算法生成，可能还结合其他市场因素，例如经济指标。

关键要点

• 交易信号是根据预先设定的一系列标准触发的买入或卖出证券的信号。
• 它们也可以用于重新配置投资组合，调整行业分配或采取新头寸。
• 交易者可以使用多种标准来创建交易信号，从简单的财报和交易量激增，到基于现有信号导出的更复杂信号。

交易信号的运作原理

交易信号可以利用来自多个学科的多种输入。通常，技术分析是其主要组成部分，但基本面分析、量化分析和经济学也可能是输入因素，此外还包括情绪指标，甚至其他交易信号系统的信号。其目标是为投资者和交易者提供一种机械的方法，以去除情绪，来买入或卖出证券或其他资产。

除了简单的买卖触发外，交易信号还可以用于调整投资组合，确定何时是增加特定行业（如科技）投资的好时机，或减少另一行业（如消费品）的持仓。同时，债券交易者可能会通过卖出一种到期日的债券而购入另一种到期日的债券来调整其投资组合的久期。最后，交易信号还可以帮助进行资产类别配置，例如在股票、债券和黄金之间转移资金。

交易信号的复杂性没有上限。然而，交易者往往保持简单，仅使用少数输入。出于实用目的，管理一个简单的信号生成器更为便捷，并定期测试其组件是否需要调整或替换。

过多的输入会增加复杂性，消耗交易者超出其可用时间的精力。由于市场会随时间变化，常常变化迅速，复杂的策略可能在测试完成之前就变得过时。

交易信号示例

交易信号往往与快速进出市场的交易相关。然而，实际上，一些信号出现频率较低，并基于股票的回归和抄底。

这类优秀交易信号的一个示例是观察价格行为与基本面不一致的时期。例如，如果由于恐慌性新闻导致市场大幅抛售，而基本面数据却显示出健康的状态，交易者可能决定在信号显示“好交易”时买入。

创建交易信号

在设计交易信号时，可能性是无穷无尽的，但交易者往往希望自动化思考。一个例子可能是：“对于某只市盈率低于某一特定水平的股票，当某一技术形态向上突破并且价格超过某一移动平均线，同时利率下降时买入。”

以下是一些较为常见的输入，交易者可以根据自己的标准自由组合以满足选股要求。

• 技术形态突破或下跌。这些可以包括三角形、矩形、头肩形态以及趋势线。
• 移动平均交叉。大多数投资者关注50日和200日移动平均线，但还有许多其它常用的移动平均线。输入可以是交易活动交叉于平均线之上或之下，或两条平均线相互交叉时。
• 交易量激增。异常高的交易量通常是市场新趋势的先兆。在期货市场，未平仓合约也可以作为参考。
• 利率。利率的变化通常意味着股票和商品市场的变化。
• 波动率。有多种方式可以衡量波动率，和其它指标一样，波动率的极端高点或低点可以引发市场变化。
• 周期。各种市场往往随着时间的推移而起伏，即使处于稳定趋势或无趋势状态。其中众所周知的一个周期是股市的季节性周期——“五月卖出，休息一夏”，这可以帮助判断一个策略在一年中的强势和弱势半段是否运行。
• 情绪极端。作为反向指标，根据调查或实际交易活动的过度乐观情绪可能表明市场顶部。相反，过度悲观情绪可能导致市场底部。
• 估值。与市场、行业或特定股票的指标相比，过高的估值可能导致卖出信号。

参考文献

未找到参考文献。