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吊人线_Hanging Man Candlestick

什么是吊人线？​

吊人线蜡烛图出现在上涨趋势中，预示价格可能开始下跌。这根蜡烛由一个小的实体和一个较长的下影线构成，几乎没有上影线。吊人线表明卖盘开始增加。为使该形态有效，吊人线后的蜡烛必须显示资产价格下跌。

关键要点​

  • 吊人线是一种看跌的反转蜡烛图形态，通常出现在价格上涨之后。这一上涨可以是小幅或大幅，但必须由若干根整体向上的蜡烛条构成。
  • 该蜡烛必须具有小的实心，且长下影线的长度至少是实体的两倍。上影线几乎可以忽略不计。
  • 吊人线的收盘价可以高于或低于开盘价，关键在于其应接近开盘价，以便实心小。
  • 吊人线的长下影线显示在交易期间卖方能够控制部分市场。
  • 吊人线图形仅是一种警示。价格必须在下一根蜡烛下跌，才能使吊人线成为有效的反转形态，这被称为确认。
  • 交易者通常在确认蜡烛出现时或之后平掉多头头寸或进场做空，而不是提前。

吊人线蜡烛图告诉你什么？​

吊人线表示开盘后出现了大量卖盘，使得价格暴跌，但此后买家将价格推高至接近开盘价。交易者将吊人线视为牛市开始失去控制的信号，资产可能很快会进入下跌趋势。

吊人线形态出现在价格至少在几根蜡烛条上升后，尽管这不一定是大幅上涨，形态也可能在短期的上涨中形成，处于一个较大的下跌趋势之内。

吊人线看起来像个"T"形，尽管蜡烛的外观只是警示，而不一定是行为的理由。

吊人线形态在价格下跌的下一个时段或随后若未确认，则其有效性不成立。吊人线之后的价格不应收于吊人线蜡烛的高点之上，因为这可能预示着另一次价格上涨。如果价格在吊人线之后下跌，这将确认该形态，蜡烛图交易者将其用作平掉多头头寸或进场做空的信号。

在确认吊人线后进入新的空头头寸时，建议将止损设置在吊人线蜡烛的高点之上。

吊人线及蜡烛图一般不常单独使用，而是与其他分析形式结合使用，如价格或趋势分析，或技术指标。

吊人线出现在所有时间框架上，从一分钟图表到周图和月图皆然。

吊人线蜡烛图使用示例​

在安进公司（Amgen Inc.，AMGN）的日线图中，观察到了一次引人注目的吊人线蜡烛图形态，标志着其交易行为的重要时刻。在2022年9月的低点之后，其价格经历了33%的强劲反弹，并在2022年11月达到了高点。此后的这个上涨趋势出现了盘整期，此时吊人线形态显现，预示市场情绪可能发生变化。

精通利用此形态的交易者通常会在吊人线出现后的开盘时建立头寸，并将止损设置在近期高点以管控风险。在AMGN的案例中，策略是将止损设置在296.67美元。为了遵循2:1的风险回报比，退出位置的限价单设定在263.07美元，而交易则以285.55美元的开盘价开始。值得注意的是，此次在AMGN的交易在21个交易日内取得了成功。

需要明白的是，这些示例仅用于说明。交易者通常依赖于广泛的历史回测和情景分析，以确保在多种证券中执行基于信号的交易。虽然吊人线形态具有指示性，但并不是孤立的预测工具，最好与全面的证券和市场分析及风险管理策略结合使用。

吊人线与锤形线的区别​

吊人线和锤形线在外观上看起来相同，唯一的区别在于其背景。锤形线是在价格下跌后形成的底部形态。锤形线显示在这一时段内存在强烈的卖盘，但收盘时买家重新获得了控制。这标志着可能出现底部，并且如果在后续蜡烛中确认价格上涨，价格可能开始回升。相反，吊人线是在价格上涨后出现，并警告未来可能出现的低价格。

吊人线与锤形线的主要区别​

吊人线​

  • 趋势位置：出现在上涨趋势的顶部
  • 含义：表示潜在的看跌反转
  • 确认：通常需要在形态后有看跌的确认

锤形线​

  • 趋势位置：出现在下跌趋势的末端
  • 含义：发出看涨反转的信号
  • 确认：应在之后跟随看涨确认

使用吊人线蜡烛图的局限性​

吊人线及许多蜡烛图形态的一个局限是，等待确认可能导致不理想的入场点。价格在两个周期内的波动可能迅速，使得交易的潜在回报可能不再合理。

在交易开始时，很难量化回报，因为蜡烛图形态通常不提供明确的利润目标。交易者需要依赖其他蜡烛图形态或交易策略来退出通过吊人线形态发起的任何交易。

即使存在确认蜡烛，也无法保证吊人线形成后价格会下跌。这就是为什么在发起空头交易时，建议将止损设置在吊人线高点之上以控制风险。

是否还有其他技术指标与吊人线类似？​

在信号潜在市场反转方面，有若干个技术分析指标和蜡烛图形态与吊人线相似。这些形态通常被交易者密切关注，以寻找市场方向变化的迹象。这些包括射击之星、十字星和倒锤形线。

使用吊人线的最佳时间框架是什么？​

吊人线蜡烛图形态的有效性与所有图形和指标一样，可能会因使用的时间框架而异。最佳时间框架通常取决于交易者的策略和目标。

与吊人线一起使用的最佳指标是什么？​

将吊人线形态与其他技术指标结合使用，可能提高其信号的可靠性。最佳指标将取决于交易者的策略，但通常提供对动量和趋势的洞察的组合可能较为有效。其中一些指标包括移动平均线、动量指标、趋势指标、支撑和阻力水平以及斐波那契回撤。

总结​

吊人线蜡烛图是一种在技术分析中具有重要意义的形态，特征是小型实体位于交易区间的顶部，伴随长下影线且几乎没有上影线。该形态通常出现在上涨趋势的峰值，预示着潜在的看跌反转。识别这一形态至关重要，因为它暗示尽管在交易期间买家最初掌控了局面，卖方却获得了部分控制，推动价格走低，收盘接近开盘。然而，单凭该形态并不能明确预测趋势反转；它需要通过后续的看跌价格行为或增加的卖盘量来确认。

在运用吊人线形态时，交易者应与其他技术工具结合使用，以便进行更稳健的分析。这包括利用移动平均线来评估当前趋势，应用动量指标如相对强弱指数（RSI）或随机指标来评估市场状况。此外，考虑支撑和阻力水平可以提供背景洞察，从而增强吊人线形态的预测能力。与所有交易策略一样，融入合理的风险管理实践至关重要，包括设置适当的止损单，以减少在预期的趋势反转未实现时可能造成的损失。