看涨吞没形态_Bullish Engulfing Pattern

什么是看涨吞没形态？

看涨吞没形态是指一种白色蜡烛图，它的收盘价高于前一天的开盘价，并且其开盘价低于前一天的收盘价。当一种小型黑色蜡烛图（显示出看跌趋势）之后，随之而来的大型白色蜡烛图（显示出看涨趋势）完全覆盖或吞没前一天蜡烛图的主体时，就可以识别出这一形态。

看涨吞没形态可与看跌吞没形态进行对比。

关键要点

• 看涨吞没形态是一种蜡烛图形态，形成时，前一天的黑色蜡烛图后，第二天出现一根大型白色蜡烛图，后者的主体完全覆盖前一天的蜡烛图主体。
• 看涨吞没形态更有可能在四根或更多黑色蜡烛图后出现，并发出反转信号。
• 投资者应关注形成看涨吞没形态的两根蜡烛图，同时也要考虑之前的蜡烛图。

理解看涨吞没形态

看涨吞没形态是一个由两根蜡烛图组成的反转形态。第二根蜡烛图完全“吞没”第一根的实心部分，而不管影线的长短。

该形态出现在下跌趋势中，由一根黑色蜡烛图和一根更大的白色蜡烛图组成。在第二天的形态中，开盘价低于前一天的最低价，但买入压力将价格推高至超过前一天的最高价，最终使买方获得明显胜利。

重要提示： 当价格上涨至第二根吞没蜡烛图的最高点之上时，建议进场进行多头交易，即当下跌趋势反转得到确认时。

看涨吞没形态传达了什么？

看涨吞没形态不是简单地解读为一根白色蜡烛图（表示价格上升）紧随一根黑色蜡烛图（表示价格下降）。要形成看涨吞没形态，股票在第二天的开盘价必须低于第一天的收盘价。如果价格没有出现跳空下跌，白色蜡烛图的主体就没有机会吞没前一天黑色蜡烛图的主体。

由于股票在第一天的收盘价低于开盘价，并且在第一天的开盘价高于收盘价，因此看涨吞没形态中的白色蜡烛图代表了一天的交易中，空头在早盘控制了股票价格，直到最后多头占据主导地位，直到交易结束。

看涨吞没形态中的白色蜡烛图通常上方有小的上影线（如果有的话）。这意味着股票在接近或达到最高价时收盘，暗示着当天以价格仍在上升中结束。

这种缺乏上影线的特征使得第二天出现另一根白色蜡烛图并收盘高于看涨吞没形态收盘价格的可能性增大，尽管也有可能是接下来出现一根在高开后形成的黑色蜡烛图。由于看涨吞没形态往往标志着趋势反转，分析师对此特别关注。

看涨吞没形态与看跌吞没形态

这两种形态是相互对立的。看跌吞没形态出现在价格上升后，预示着后续较低的价格。在这种情况下，两个蜡烛图中第一根是上涨蜡烛图，第二根是更大的下跌蜡烛图，其实心部分完全吞没了较小的上涨蜡烛图。

看涨吞没形态的实例

作为历史实例，让我们考虑菲利普·莫里斯（PM）股票。该公司的股票在2011年表现良好，维持在上涨趋势中。然而在2012年，股票出现回撤。

在2012年1月13日，看涨吞没形态出现，价格从76.22美元的开盘价跃升至77.32美元的收盘价。这一天的看涨走势远超前一天的波动范围，后者小幅收跌。这一走势显示出多头仍然活跃，可能会出现下一波上涨趋势。

看涨吞没形态反转

投资者不仅应关注构成看涨吞没形态的两根蜡烛图，还应考虑之前的蜡烛图。这种更大的背景将更加清晰地呈现看涨吞没形态是否标志着真正的趋势反转。

当看涨吞没形态前面出现四根或更多黑色蜡烛图时，其反转信号的可能性更高。吞没的黑色蜡烛图越多，看涨吞没蜡烛图的形成趋势反转的可能性就越大，这一反转将在第二根白色蜡烛图收盘高于看涨吞没蜡烛图时得到确认。

对看涨吞没形态的操作

总之，交易者希望知道看涨吞没形态是否代表情绪的变化，这意味着可能是买入的良机。如果成交量随价格增长而上升，激进的交易者可能选择在看涨吞没蜡烛图当天即将结束时买入，预期第二天价格继续上涨。更为保守的交易者可能会等到第二天再行动，以便在确认趋势反转开始的情况下，权衡潜在收益与第一个信号的准确性。

吞没形态的局限性

看涨吞没形态可以是一个强有力的信号，特别是在与当前趋势相结合时；然而，它们并不是万无一失的。吞没形态在经过清晰的下降价格走势后最为有效，这种模式清楚地表明了向上的动能转变。如果价格行为波动剧烈，即使总体价格在上升，吞没形态的意义也会减弱，因为它是一种相对常见的信号。

吞没或第二根蜡烛图也可能非常大。如果交易者选择交易该模式，他们可能面临很大的止损。而从交易中获得的潜在收益可能不足以抵消风险。

确定吞没形态的潜在收益也比较困难，因为蜡烛图并不提供价格目标。相反，交易者需要使用其他方法，如指标或趋势分析，来选择价格目标或判断何时退出盈利交易。

References

[1] StockCharts. "Phillip Morris - January 2012."