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网格交易_Grid Trading

什么是网格交易？​

网格交易是在设定价格上下同时下单，形成一个逐步递增和递减价格的订单网格。这种交易方式通常与外汇市场关联。总体而言，这项技术旨在通过在预定义基准价格上下设置一定间隔的买卖订单，利用资产价格的正常波动来获利。

例如，一位外汇交易者可以在设定价格上方每15个点位设置一个买入订单，同时在下方每15个点位设置一个卖出订单。这种做法可以利用价格趋势。交易者也可以在设定价格下方设置买单，而在上方设置卖单，以利用横盘整理的市场行情。

关键要点​

  • 网格交易涉及在设定价格附近以固定间隔下买入和卖出订单。
  • 可以根据趋势或区间构建网格以获利。
  • 为从趋势中获利，在设定价格上方以间隔放置买单，在下方放置卖单。
  • 为从区间中获利，在设定价格下方以间隔放置买单，在上方放置卖单。

理解网格交易​

网格交易的一个优点是对市场方向的预测要求较低，并且容易实现自动化。然而，主要缺点在于如果未遵守止损限额，可能会导致巨大亏损，以及管理和/或平仓大量网格头寸的复杂性。

趋势网格交易的理念是，如果价格朝着某一方向持续移动，头寸会不断扩大以便于获利。随着价格上涨，更多的买单被触发，导致头寸不断增加。价格越往某个方向移动，头寸越会获得更多利润。

不过，这也带来了一个困境。交易者最终必须决定何时结束网格、平仓以及实现利润。否则，价格可能会反转，已经获得的收益将会消失。尽管通过等距的卖单可以控制亏损，但在到达这些卖单时，头寸可能已经从盈利变为亏损。

因此，交易者通常会将他们的网格限制在一定的订单数量，比如五个。例如，他们在设定价格上方放置五个买单。如果价格通过所有买单平仓，他们将会获利。可以一次性平仓，也可以通过设置卖网格在目标价位逐步平仓。

如果价格波动剧烈，可能会在设定价格上方触发买单，在下方触发卖单，从而导致亏损。这是趋势网格交易的缺陷。最终，只有当价格持续朝某一方向运行时，策略才会获得最好的收益。而价格的反复波动通常不会带来良好的结果。

在震荡或横盘市场中，反向趋势的网格交易往往更加有效。例如，交易者在设定价格下方以固定间隔放置买单，在上方放置卖单。随着价格的下跌，交易者建立多头头寸。随着价格上升，卖单被触发以减少多头头寸，并可能转为空头。只要价格持续横向波动，触发买单和卖单，交易者就会获利。

反向趋势网格交易的问题在于风险不能得到控制。如果价格持续朝一定方向运行而不进行横盘震荡，交易者可能会不断累积越来越大的亏损头寸。因此，交易者必须设定止损水平，因为他们不能无限期地持有亏损（更别说不断扩大）头寸。

网格交易的构建​

构建网格需要遵循几个步骤。

  • 选择一个间隔，例如10个点、50个点或100个点等。
  • 确定网格的起始价格。
  • 确定网格是否采用顺势或逆势策略。

在顺势网格中，假设交易者选择起始点1.1550和10个点的间隔。买单分别放在1.1560、1.1570、1.1580、1.1590和1.1600，卖单则放在1.1540、1.1530、1.1520、1.1510和1.1500。当情况良好时，这种策略需要及时平仓以锁定利润。

假设交易者选择使用逆势网格。他们同样选择1.1550为起始点和10个点的间隔。他们在1.1540、1.1530、1.1520、1.1510和1.1500处放置买单，在1.1560、1.1570、1.1580、1.1590和1.1600处放置卖单。此策略将在买单和卖单皆被触发时锁定收益，但如果价格持续单边移动，则需设定止损。

EURUSD网格交易实例​

假设一位日内交易者观察到EURUSD在1.1400和1.1500之间震荡。目前价格接近1.1450，因此该交易者选择在逆势的情况下以10个点的间隔使用网格交易，以潜在获取波动带来的收益。

该交易者在1.1460、1.1470、1.1480、1.1490、1.1500和1.1510处放置卖单，并在1.1530处设定止损。这确保了风险有上限。如果触发了所有卖单而没有触发网格的买单，并且止损被触发，则风险为270个点。

他们还在1.1440、1.1430、1.1420、1.1410、1.1400和1.1390处放置买单，并在1.1370处设定止损。如果触发了所有买单而没有触发网格的卖单，并且止损被触发，风险同样为270个点。

该交易者希望价格在1.1510和1.1390的区间内上下波动，或者上下波动。虽然他们也希望价格不要过于偏离该区间，否则他们将不得不为了控制风险而平仓亏损。