阴云盖顶_Dark Cloud Cover

什么是阴云盖顶？

阴云盖顶是一种看跌反转的蜡烛图形态，其中一根下跌蜡烛（通常为黑色或红色）在前一根上涨蜡烛（通常为白色或绿色）的收盘价之上开盘，然后在上涨蜡烛的中点之下收盘。

这一形态具有重要意义，因为它显示了价格动能从上涨转向下跌的变化。该形态由一根上涨蜡烛后跟随一根下跌蜡烛组成。交易者通常会观察下一根蜡烛（第三根）的价格是否继续下跌，这被称为确认。

阴云盖顶形态由一根大黑蜡烛形成的“黑云”覆盖在之前的上涨蜡烛上。与看跌吞没形态类似，买家在开盘时推高价格，但卖家在后续交易中接管并迅速将价格压低。这种从买入到卖出的转变表明可能即将出现价格反转向下的情况。

大多数交易者认为阴云盖顶形态只有在上涨趋势或整体价格上升后出现时才具备实用性。随着价格的上涨，阴云盖顶形态将更为重要，以标志潜在的下行走势。如果价格走势波动不定，那么该形态的意义较小，因为价格在整个形态之后仍可能保持波动。

阴云盖顶形态的五个标准是：

阴云盖顶形态通常具有长实心白蜡烛和黑蜡烛，且相对短小的影线。这些特征表明价格下行的走势既果断又显著。交易者也可能寻找跟随该形态的看跌蜡烛作为确认。由于预期价格在阴云盖顶之后将下跌，因此如果价格没有下跌，则表明该形态可能失败。

看跌蜡烛的收盘价可以作为平仓多头头寸的依据。或者，如果价格在次日继续下跌（确认），交易者也可以选择退出。如果在看跌蜡烛收盘时或下一个周期入场做空，可以将止损设置在看跌蜡烛的高点之上。

阴云盖顶形态并没有具体的盈利目标。交易者通常会利用其他方法或蜡烛图形态来决定在阴云盖顶的基础上何时平仓做空。

交易者可以将阴云盖顶形态与其他技术分析方法结合使用。例如，交易者可能会寻找相对强弱指数（RSI）大于70，以确认该证券被超买。此外，交易者可能会在阴云盖顶形态之后观察关键支撑位的突破，作为下跌趋势即将到来的信号。

以下图表展示了在VelocityShares Daily 2X VIX Short Term ETN (TVIX)中阴云盖顶形态的一个例子：

在这个例子中，阴云盖顶形态出现在第三根看涨蜡烛之后，接着是一根在高开后收盘低于最后一根看涨蜡烛中点的看跌蜡烛。该形态成功预测了随后的交易中价格几乎下跌了七个百分点。该交易日提供了确认。

持有多头的交易者可以考虑在看跌蜡烛收盘时或次日（确认日）平仓，当时价格继续下跌。交易者在这些时刻也可以考虑入场做空。

如果选择做空，初始止损可以设置在看跌蜡烛的高点之上。在确认日之后，可以将止损降低至略高于确认日高点。在此情况下，交易者将建立一个下行盈利目标，或者如果价格继续下跌，则持续向下调整止损。