黄金交叉_Golden Cross

什么是黄金交叉？

黄金交叉是一种图表形态，指的是相对短期的移动平均线穿越长期的移动平均线。它是一种看涨的突破模式，当某个证券的短期移动平均线（例如，50日移动平均线）上穿其长期移动平均线（例如，200日移动平均线）或阻力位时形成。

由于长期指标具有更大的权重，黄金交叉表明可能出现长期牛市。通常，较高的交易量会强化这一指标的有效性。

关键要点

• 黄金交叉是一种技术图表形态，表明可能出现重大反弹。
• 当一只股票的短期移动平均线突破其长期移动平均线时，图表上将出现黄金交叉。
• 黄金交叉与死亡交叉形成对比，后者则指示看跌价格走势。

黄金交叉如何形成？

黄金交叉是一个动量指标，意味着价格持续上升，形成动量。这表明交易者和投资者的看法已经转向看涨。该指标通常分为三个阶段。

第一阶段要求下跌趋势最终触底，因为买家占据了优势。在第二阶段，较短期的移动平均线突破较长期的移动平均线，触发突破，并确认下跌趋势的逆转。

注意： 支撑位是市场不允许的低价格水平。阻力位是市场抵制的高价格水平。当价格突破其中一个水平时，即发生突破。

最后一个阶段是穿越后的持续上升趋势。移动平均线在回调时充当支撑位，直到再次下穿。

观察黄金交叉时，最常用的移动平均线是50日和200日移动平均线。通常，较长时期的平均线更容易形成更强和更持久的突破。例如，在像标准普尔500指数这样的指数中，50日移动平均线向上穿越200日移动平均线是最受欢迎的看涨市场信号之一。

日内交易者通常使用较短的周期，如5日和15日移动平均线来进行日内黄金交叉突破交易。有些交易者可能会根据个人交易偏好和认为有效的方法使用不同的周期增量，如周或月。

但在选择不同的周期时，重要的是要了解，图表时间框架越大，黄金交叉突破往往越强且持续。

黄金交叉的例子

下图使用了50日和200日移动平均线。50日移动平均线在多个交易周期中下行，最终达到市场无法支撑的价格水平。200日移动平均线在略微下行后趋于平稳。

价格随着时间的推移逐渐上升，形成50日移动平均线的上升趋势。该趋势持续，推动短期移动平均线高于长期移动平均线，形成黄金交叉，确认了从下跌趋势到上涨趋势的逆转。

注意，当下跌趋势触底并转为上行时，蜡烛图的价格区间发生了显著的跳跃。这时，可能发生了某种变化，改变了投资者和交易者的市场情绪。

第一根上涨蜡烛的实体较大（开盘价与收盘价之间的差距），而且在50日移动平均线触底后的第一个反弹中，更多的交易日以显著高于开盘价的价格收盘。

黄金交叉与死亡交叉

黄金交叉与死亡交叉是对立的指标。黄金交叉确认未来出现长期牛市，而死亡交叉则信号着长期熊市。任何交叉在伴随高交易量时被认为更具意义。死亡交叉中，短期移动平均线从上方穿越长期移动平均线；而在黄金交叉中，则是从下方穿越。

一旦发生交叉，从此时起，长期移动平均线被视为市场的主要支撑位（在黄金交叉的情况下）或阻力位（在死亡交叉的情况下）。无论哪种交叉可能出现并发出趋势变化的信号，但它们更常见于趋势已经发生变化的时刻。

黄金交叉

• 可能出现长期牛市
• 短期移动平均线从长期移动平均线下方穿越
• 长期移动平均线成为支撑位

死亡交叉

• 可能出现长期熊市
• 短期移动平均线从长期移动平均线上方穿越
• 长期移动平均线成为阻力位

黄金交叉的局限性

所有指标都是“滞后”的，这意味着用于形成图表的数据已经发生。这意味着没有任何指标能够真正预测未来。观察到的黄金交叉很多时候可能产生虚假的信号。

尽管它在预测之前大型牛市方面似乎具有一定的预测能力，但黄金交叉也时常未能显现。因此，应始终使用其他信号和指标来确认黄金交叉。

黄金交叉总是看涨吗？

黄金交叉发生在短期移动平均线向上突破主要长期移动平均线时，分析师和交易者将其解读为市场明确上行的信号。这是投资者的一种看涨展望。

黄金交叉意味着什么？

黄金交叉暗示未来将进入长期牛市。它与死亡交叉相反，后者是一个看跌指标，当短期移动平均线从上方穿越长期移动平均线时形成。

黄金交叉的可靠性如何？

作为一个滞后指标，黄金交叉只有在市场上涨后才被识别，这使其看起来相对可靠。然而，由于滞后的原因，交易者在信号为虚假之前难以判断。交易者通常使用黄金交叉确认趋势或信号，并结合其他指标。

总结

黄金交叉被认为确认了下跌趋势的逆转。正确使用黄金交叉的关键在于结合额外的过滤器和指标，运用利润目标、止损和其他风险管理工具。记住保持有利的风险收益比，并在交易时合理时机，而不是盲目跟随交叉信号。