本金_Principal
什么是本金？
本金是贷款中最初借入的金额或者投资中投入的金额。这个术语在拉丁语中意为“首要的重要性”，贷款或投资始于这一金额。
本金是计算贷款利息或投资回报的基础。摊销计划和其他交易组成部分也依赖于本金。此外，本金也是债券的面值，债券在到期时会返还给债券持有人。
本金还可以指公司的领导者或法律合同中主要参与方。理解本金的概念对于了解你的成本和潜在的财务回报至关重要，无论是抵押贷款、投资债券还是创业。
原则与本金的区别： 原则是指基本真理、法律条款或激励个人行为的品质的名词。本金可以是名词或形容词。在金融和投资中，它指的是：
- 贷款中最初借入的金额或投入的投资金额
- 计算贷款利息或投资回报的基础
- 债券到期时返还给债券持有人的面值
- 公司领导者或法律合同中主要参与方
关键要点
- 本金是金融交易中的基本金额：最初投资或借入的金额。
- 本金是计算回报、利息和费用的基础。
- 理解本金的概念对于了解贷款和投资的利息如何累积至关重要。
- 利息是以本金金额的百分比计算的，无论是复利还是简单利息。
- 抵押贷款的本金是购买房产所借的金额。借款人将在抵押贷款期限内连本带息偿还本金。
理解贷款的本金
当你接受资金以购买汽 车、房屋或接受教育时，称之为本金。它形成了适用利率和还款条件的基础。它是你从贷方那里获得的资金，并且必须在贷款期间连同利息和费用一起偿还。本金还可以指随时间推移贷款中仍然欠款的金额。
基本上，在贷款的背景下有两种本金余额：
假设你贷款购买汽车，初始本金余额为20,000美元。在支付一年后，你的尚未偿还本金可能降至16,000美元。未来付款的利息是基于这一新的未偿本金进行计算的。
本金金额的大小与贷款的整体成本成正比。假设利率和贷款期限保持不变，更高的本金会导致更高的利息支付。
注意： 理解你的本金金额对于确定贷款是否在你的预算范围内至关重要。
利息如何影响本金
你在贷款中支付的利息金额由本金决定。本金越大，你的利息支付就越高。
利息可以是简单利息或复利，这取决于贷款条款。简单利息是仅在原本金上计算的。复利是基于本金和任何累积的利息进行计算的。
- 假设你以每年5%的简单利率借款10万美元，为期两年。第一年的利息为100,000 × 0.05 = 5,000利息，总计为110,000美元。
- 以相同初始条款的复利贷款，第一年的利息仍为5,000美元。第二年利息将基于105,000美元计算：初始本金加上第一年的利息，为100,500 × 0.05 = 5,250美元。你将偿还105,000 + 5,250 = 110,250美元，或者比简单利息多250美元。
当你开始按月支付贷款时，大部分付款将用于利息，其余部分用于本金。随着你继续偿还贷款，越来越多的款项将用于付款本金。减少贷款本金可以降低每月积累的利息。
重要提醒： 在抵押贷款的背景下，贷款本金余额的金额可能影响其利率。超出房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）设定贷款限额的高额抵押贷款通常利率较高，但这种利率差异并不总是一致。在需求和供给的波动影响下，高额贷款的利率有时会低于标准贷款的利率。
通货膨胀如何影响本金
通货膨胀实际上会随着时间的推移减少货币的购买力。如果你在较长的时期内偿还贷款，你所借本金的实际价值可能会下降。
假设你以1万美元的个人贷款借款，贷款期限为10年。如果年通货膨胀率为3%，那么到期时的1万美元的实际价值仅约为10,000 / (1 + 0.03)10，或7,441.58美元。你偿还的是相同的名义金额，但由于通货膨胀，其实际价值已下降。
通货膨胀和利率都会与贷款的本金数额相互影响，但它们的综合效果与单独计算其中之一的结果可能大相径庭。你因为利息支付的名义金额更高，但考虑到通货膨胀，实际上你的债务负担可能更轻。具体情况如下：
再来看一下以3%的年通货膨胀率借款1万美元，贷款期限为10年的例子。现在注意，贷款是以5%的简单利率借取的。假设这两个利率在贷款期间保持不变。
- 要偿还的名义金额将因利息而达到15,000美元。
- 调整至3%年通货膨胀后，10年后这15,000美元的实际价值约为15,000 / (1 + 0.03)10 = 11,162.37美元。
投资中的本金
本金也是你投资的初始金额，与任何收益或所产生的利息是分开的。
假设你在高利率储蓄账户、债券或存款证(CD)中存入5,000美元。如果利率为4.5%，那么到10年结束时你的账户余额将增长至7,765美元。你最初存入的5,000美元是你的本金，剩余的2,765美元是由于收益产生的。
债券中的本金
债券或其他固定收益投资的本金是发行者承诺在债券到期时还给投资者的金额。债券的本金也称为面值或名义金额，因为这个金额在债券本身印刷时就已经注明。[2]
债券的本金不包括任何券息、定期利息支付或应计利息，尽管发行者也有义务支付这些。一个面值为10,000美元的10年期债券可能会每六个月支付50美元的定期息票。尽管债券的总息票支付达1,000美元，本金仍为10,000美元，而不受这个数额的影响。
债券的本金不一定与其市场价格相同，除非是首次发行。根据债券市场的情况，债券可能以高于或低于其本金的价格购买。
所有权中的本金
私人公司、合伙企业或其他类型公司的所有者也被称为本金。这并不一定与首席执行官相同。主任可能是某个职员、股东、董事会成员，甚至是关键的销售员工。
一家公司也可能有多个股东在公司中持有相同的股权。任何考虑投资私人企业的人都会希望知道其股东是谁，以便评估公司的信用状况和增长潜力。
作为责任方的股东
术语“本金”也指能够代表组织或账户进行交易并承担相关风险的方。在这种情况下，本金可以是个人、公司、合伙企业、政府机构或非营利组织。股东也可以选择指定代理人代表他们行事。
一个股东可能参与从公司收购到抵押贷款的各种交易 。通常，交易的法律文件中会列出相关的股东，所有签署协议的人因此拥有该交易的权利、义务和责任。
聘请财务顾问的个人被视为股东。顾问是代理人。代理人遵循股东给出的指示，并在特定条件和条款下代表他们行事。顾问通常负有受托责任，需在股东的最佳利益下行事。如果代理人在执行行动或不作为上出现错误，股东将承担损失。[3] 如果代理进行不良投资，损失将由股东承担。
注意： 在股东/代理人关系中，当个人或团体与授权代表之间的优先权冲突时，可能会出现问题。代理人可能会采取与股东最佳利益相悖的行动。这种情况在许多场合都可能发生，从客户和律师之间的关系到股东与首席执行官之间的关系。
| 各种本金的定义 |
|---|
| 不同类型的本金 |
| 贷款 |
| 投资 |
| 债券 |
| 公司 |
| 交易 |
如何计算本金金额？
当存在简单利息时，计算本金金额（P）的公式为：
P = I / (RT)
或利息金额（I）除以利率（R）和时间（T）的乘积。
复利如何增加你的本金？
投资的本金可以赚取利息。当你赚取的利息被添加回本金余额时，便发生了复利。在这种情况下，你实际上是赚取利息的利息，从而使你的回报增大。
什么因素决定本金的利息？
你的信用评分和信用历史在很大程度上决定了你将在贷款的本金余额上支付的利息。其他因素可能包括贷款类型、贷款期限、任何抵押品以及更广泛的经济状况。房产位置、贷款金额和购房贷款的首付款也是关键因素。[4]
如何计算投资回报？
了解如何计算投资回报率（ROI）对于评估投资表现至关重要。ROI为你提供了投资表现的定量衡量，考虑了收益或损失。计算ROI的最直接方法使用以下公式：
ROI = (最终投资价值 - 初始本金) / (初始本金) × 100
结论
本金的概念是理解贷款、债券和投资等金融产品的关键术语。了解本金如何与利息、通货膨胀和回报互动，可以使你做出更明智的财务决策。无论是借款还是通过投资来增加财富，对本金的理解对于你的财务健康至关重要。
参考文献
[1] Merriam-Webster. “‘Principal’ or ‘Principle’?”
[2] Investor.gov, U.S. Securities and Exchange Commission. “Bonds.”
[3] U.S. Securities and Exchange Commission. “Information for Newly Registered Investment Advisers.”
[4] Consumer Financial Protection Bureau. “Seven Factors That Determine Your Mortgage Interest Rate.”