年金化_Annuitization

什么是年金化？

年金化是将年金投资转化为一系列定期收入支付的过程。年金可以在特定时期内或在年金受益人生命期间进行年金化。根据年金合同，支付方式可能仅限于年金受益人本人，或在共同生活安排中对年金受益人及其幸存配偶进行支付。年金受益人可以安排在去世后将年金余额的一部分交给指定受益人。

主要要点

• 年金化是将年金投资转化为一系列定期收入支付的过程。
• 年金可以在特定时期内或年金受益人生命期间进行年金化。
• 年金支付可能仅限于年金受益人本人，或在共同生活支付中对年金受益人及其幸存配偶进行支付。

年金化的运作方式

年金化的概念可以追溯到几个世纪前，但在19世纪，寿险公司将其正式化为公共合同。

在制定年金合同时，保险公司会进行计算以确定年金的支付金额。用于计算的关键因素包括年金受益人的当前年龄、预期寿命以及保险公司预计会给予年金余额的利率。由此产生的支付率确定了保险公司将支付的收入金额。在支付期限结束时，保险公司将返还整个年金余额及其利息给年金受益人。

支付期可以是特定的时间段或投资者的预期寿命。如果保险公司认定投资者的预期寿命为25年，那么这一期限就成为支付期。使用特定期限与终身期限的主要区别在于，如果年金受益人活过其预期寿命，寿险公司必须继续支付，直到年金受益人去世。这是年金的保险特性，寿险公司承担延长寿命的风险。

基于单一生命的年金支付

基于单一生命的年金支付在年金受益人去世时停止，保险公司保留剩余的年金余额。当支付基于共同生命时，支付将持续到第二位年金受益人去世。当保险公司承担共同生命时，年金支付的金额会减少，以应对额外生命的长寿风险。

年金受益人可以指定一名受益人，通过退款选项接收年金余额。年金受益人可以选择不同时间段的退款选项，在这一时间段内，如果发生去世事件，该受益人将收到收益。例如，若年金受益人选择10年的特定退款选项，去世必须发生在这一10年期间内，保险公司才会向受益人支付退款。年金受益人也可以选择终身退款选项，但退款期的长度会影响支付率。退款期越长，支付率越低。

退休账户中年金的变化

2019年，美国国会通过了《SECURE法案》，对包括年金在内的退休计划进行了修改。[1] 这一法律使得年金更加具备可转移性。例如，若您更换工作，您在旧工作的401(k)年金可以转入新工作的401(k)计划。

该法律还使得账户持有人在退休计划未能如承诺进行年金支付时，提起诉讼的难度加大，例如在破产情况下。值得注意的是，《SECURE法案》的安全港条款防止退休计划（而非年金提供商）被起诉。[2]

继承IRA的延长规则是什么？

《SECURE法案》取消了继承个人退休账户（IRA）的延长规定。过去，IRA的受益人可以将IRA的最低要求分配在其一生中分配，这有助于延长税负。[1] 根据新规定，非配偶受益人必须在所有者去世后10年内提取继承IRA中的所有资金。

何时可进行年金化？

只要您年满18岁或以上，就可以签署年金合同。没有年龄限制。

年金化是否明智？

这取决于您的目标和风险承受能力。如果您决心找到一种方式来为退休获得有保障的收入流，尤其是在您相信自己会超出预期寿命的情况下，年金可能适合您。然而，通常涉及高费用和严格规则。在决定选择年金之前，您可能想考虑其他选项。

结论

通过年金，您与一家寿险公司签订合同。您可以通过一次性资本或一系列保费购买年金，以便保险公司将这些资金立即或最终转化为定期支付。这一转化过程称为年金化。

参考文献

[1] Congress.gov. "H.R.1994 - Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act of 2019."

[2] Society for Human Resource Management. "SECURE Act Alters 401(k) Compliance Landscape."