利息_Interest

什么是利息？

利息是借款所需支付的货币费用。利息支出或收入通常以美元金额来表示，而用于计算利息的利率则通常以年百分比利率（APR）方式表达。利息是贷方或金融机构因借出资金而获得的金额。利息还可以指股票持有者在公司中的所有权比例，通常以百分比表示。

主要要点

• 利息是借款所需支付的货币费用，通常以百分比表示，例如年百分比率（APR）。
• 利息可以由贷方因使用其资金而获得，或由借款人因使用这些资金而支付。
• 利息通常被认为是简单利息（基于本金金额）或复利（基于本金及之前产生的利息）。
• 利息通常与信用卡、抵押贷款、汽车贷款、私人贷款、储蓄账户或违约金评估相关。
• 利息高度依赖于美联储政策所决定的联邦基金利率。

理解利息

利息概念是对一方因承担风险和放弃使用资金的机会而给予补偿，同时惩罚另一方使用他人资金。在这一过程中，暂时放出资金的人有权获得补偿，而暂时使用这些资金的人通常被要求支付这笔补偿。

当您将资金存入储蓄账户时，您的账户便会获得利息。这是因为银行将您的资金用于向其他客户贷款，从而使您获得利息收入。

一个人需要支付的利息通常与其信用评级、贷款期限或贷款性质相关。在其他条件相同的情况下，风险越大，利息和利率越高；因为贷方面临借款人无法偿还的风险，贷方可能会收取更高的利息以激励其贷款。

注意： APR包括贷款利率以及其他费用，如发起费用、关闭成本或折扣点。

利率的历史

如今，借款利息被视为普遍存在的现象。然而，利息的广泛接受度仅在文艺复兴时期开始普及。

利息是一种古老的做法；然而，古代中东文明到中世纪的社会规范将贷款收取利息视为一种罪恶。这部分原因是贷款通常是借给有需要的人，而在贷款时除了金钱之外没有其他产品可以创造。

在文艺复兴期间，收取利息的道德游移开始减弱。人们开始借钱以发展商业，以期改善自身的社会地位。不断发展的市场和相对的经济流动性使贷款日益普及，收取利息变得更加可以接受。正是在这一时期，货币开始被视为商品，借贷的机会成本被认为是值得收费的。

18世纪和19世纪的政治哲学家阐明了贷款收取利息的经济理论，著名作者包括亚当·斯密、弗雷德里克·巴斯夏和卡尔·门格尔。

伊朗、苏丹和巴基斯坦采用无息银行体系。伊朗完全无息，而苏丹和巴基斯坦则采取部分措施。[1] 在这种情况下，贷方通过利润和损失分享的方式，而不是收取利息。这种无息贷款的趋势在20世纪末的伊斯兰银行中变得愈发普遍，尽管盈利能力并不是唯一考虑。

如今，利率适用于多种金融产品，包括抵押贷款、信用卡、汽车贷款和个人贷款。利率自2019年开始下降，并在2020年接近零水平。

利息的公式和计算

在最基本的形式上，利息通过将未偿本金乘以利率来计算。

利息 = 利率 * 本金或余额

计算利息的更复杂方面通常涉及确定正确的利率。利率通常以百分比形式表示，通常被称为APR。然而，计算APR通常无法反映复利的影响。相反，实际年利率用于表示应该支付的实际利率。

通常，年利率必须转换为适用于特定期间的利息收益。例如，如果一个储蓄账户的年利率为3%，账户可能每月支付0.25%（3% / 12个月）的利息。

适用的利率将乘以与利息评估相关的未偿金额。对于贷款来说，这就是未偿本金余额；对于储蓄来说，通常是给定期间的储蓄平均余额。

在任何情况下，每个期间评估的利息金额可能会有所变化。对于贷款，借款人可能会已经支付部分本金，导致利息减少。对于储户，总体活动（包括上个月的利息）通常会改变适用余额。

重要提示： 在涉及各种贷款和信用额度时，您的信用评分对您所获得的利率有最大的影响。

简单利息与复利

贷款的两种主要利息类型是简单利息和复利。简单利息是指最初借给借款人的本金上设定的利率，借款人需为使用资金支付这部分费用。复利则是指本金和已支付的复利上都产生的利息。后者是更为常见的利息类型。

出于显而易见的原因，试图获得利息的个人更倾向于复利协议。这种协议使得利息可以在利息上获得收益，从而导致总收益更高。银行的储蓄账户通常会获得复利；任何之前获得的利息将存入您的账户，而该新余额将成为未来期间的利息来源。

另一方面，复利对于借款人尤其令人担忧，特别是当其累积的复利被资本化为未偿本金时。这意味着借款人的月付款实际上会因贷款总额增加而提高。

利息的常见应用

个人可以收取或被收取利息的方式有很多。以下是一些常见示例，其中一方可能获得利息而另一方支付利息。

• 信用卡：在借款手段中，信用卡因其高APR而著称。消费者可能会仅支付最低月付款；作为交换，利息费用可能会累积并被信用卡提供者/底层金融机构获利。
• 抵押贷款：作为最长的贷款类型之一，抵押贷款通常在其潜在的30年期限内产生利息。虽然利息可以以固定或浮动利率评估，但理论上随着借款人逐渐还清原贷款本金，利息会随时间降低。
• 汽车贷款：作为短期贷款的一个例子，汽车贷款的贷款期限通常为六年。利息通常以固定利率收取，而提供信用的经销商可能拥有内部融资部门来收取利息收入。
• 学生贷款：在COVID-19期间，学生贷款支付被暂停，同时现行贷款利率降至0%。[2] 这意味着在一段时间内，所有贷款都没有产生利息。
• 储蓄账户：对于大多数消费者而言，储蓄账户通常是一种积极的利息类型，每月获得利息评估。消费者的这些存款将自动计入他们的账户中。
• 发票：虽然许多公司可能会收取滞纳金，但一些公司决定对未付和逾期发票收取利息费用。其理念是，由于逾期付款者实际上是向发票持有人借钱，因此发票持有人应获得利息。

提示： 估算一个计息账户多久会翻倍的快速方法是使用所谓的72法则。简单地将72除以适用的利率。例如，在4%利率下，您的投资将在约18年内翻倍（即72/4）。

支付利息的利弊

想象一下，您绝对需要可靠的交通工具去上班，但没有公共交通系统，也没有车，工作地点远而且您无法一次性买下整辆车。支付利息最大的好处在于，这相对于其他选择而言是一项相对低廉的支出。

支付利息也意味着借款人持有债务，建立其信用历史，并可能有效地利用杠杆。例如，房地产开发商通常借钱来建造和出租建筑物。如果建筑物的回报率大于他们支付的利率，那么该公司成功地运用了他人的资金来为自己赚钱。

另一方面，利息是一项经常性现金支出。借款人通常有合同义务支付利息，且月付款通常优先用于利息的支付，而不是支付本金。消费者可能会发现利息支出令人难以承受。此外，如果借款人有过多的贷款和过高的月付款，可能会限制其再贷款的能力。

借款人的利息

优势

• 可能是急需资本的结果；相对而言，在紧急情况下可能值得支付这小额费用。
• 建立良好的信用历史的结果。
• 可能用于杠杆收益并产生更高的利润。

劣势

• 是一项实际的、通常为每月付出的费用。
• 通常在支付本金之前需要进行支付。
• 可能会复利并对借款人造成过大的压力。
• 有合同义务支付。

收取利息的利弊

许多投资者的策略是收取利息。利息通常是固定金额（或至少一致的），根据借款人的信用状况，利息常常提供稳定的现金流。将资本借给他人是一种更有效的资本利用方式，尤其是在贷方可能在长期内需要资金的短期内。

利息也被誉为最简单的被动收入形式之一。贷款在协议签署后可能几乎不需要管理或维护。贷方可以简单地收取利息和本金支付。

收取利息也有一些缺点。首先，利息收入是应纳税的；即使是少量也可能使纳税人进入更高的税档。其次，由于您在收取利息，这意味着您允许他人使用您的资本。尽管您可能对收取利息感到满意，但如果您自己利用这些资本，通常会有更大的获利潜力。

此外，收取利息可能会遭到哲学上的反对者的抵制。例如，考量学生贷款的提出。有些人认为，10%左右的利率对于贷方所承担的风险是合理的，而另一些人则声称这些利率对年轻人来说是掠夺性的，不应该被收取。

贷方的利息

优势

• 如果定期收取利息支付，则可能提供现金流来源。
• 可能是被动收入来源。
• 如果借款人能按时支付，可能提供稳定的收入来源。
• 比不借出资本更有效地利用资本。

劣势

• 将增加纳税人的税负。
• 相较于如果贷方将资本用于自身投资可能获得的收益可能更低。
• 在某些情况下，可能引发负面关注，具体取决于借款人、利率和情况。

利息与宏观经济

低利率环境旨在刺激经济增长，使借款变得更便宜。这对购房者是有利的，因为它降低了月付款并意味着更低的成本。当美联储降低利率时，这意味着消费者的口袋里有更多的钱可以在其他领域消费，也促进了对大型商品（如房屋）的购买。银行也在这种环境中受益，因为它们可以贷出更多的资金。

然而，低利率并非总是理想。高利率通常表明经济强劲和良好。在低利率环境下，投资和储蓄账户的回报较低，当然，债务的增加意味着在利率回升时，违约的机会也随之增加。

针对COVID-19的影响，美联储早在2020年3月就开始实施货币政策。[3] 随着疫情减缓，美联储开始提高联邦基金利率。[4] 此后，随着联邦基金利率影响着许多其他类型贷款的利率，借款人发现负担债务变得更加昂贵。

什么是应计利息？

应计利息是已产生但尚未支付的利息。对于借款人来说，这是到期需要支付但尚未向贷方支付的利息。对于贷方来说，这是他们已赚取但尚未获得支付的利息。应计利息通常作为公司财务报表的一部分进行会计核算。

如何获得最佳利息？

目前，投资者有多种方式将资金存入产生利息的替代投资。这也意味着投资者在选择借款人时必须谨慎。获得利息的最佳方式是准确研究借款人的风险情况；如果他们违约，您可能没有追索权来追回丢失的本金。

银行账户的利息是多少？

银行账户支付的利息金额将根据目前的政府利率和宏观经济状况而有很大差异。例如，在COVID-19大流行期间，尽管联邦基金利率处于低位，银行账户的利息率接近0%。随后，随着疫情的缓解，银行账户开始支付超过2%的利息。

结论

利息是我们高效社会的重要组成部分。通过允许个人借款和放款，社会在促进消费的同时，实现了更大的经济繁荣。因此，资本通常不会闲置；它被一些人借用而被另一些人贷出。通过支付利息，个人总是被鼓励将资金投入使用。

参考文献

[1] Islamic Finance Foundation. "The Establishment of National Interest Free Banking Systems in Iran, Sudan and Pakistan."

[2] Federal Student Aid. "COVID-19 Loan Payment Pause and 0% Interest."

[3] Board of Governors of the Federal Reserve. "Federal Reserve Actions to Support the Flow of Credit to Households and Businesses."

[4] Board of Governors of the Federal Reserve System. "Federal Reserve Issues FOMC Statement."