循环贷款_Revolver

什么是循环贷款？

循环贷款是指一种借款人——无论是个人还是公司——通过循环信用额度每月保持余额。借款人仅需支付最低的月供，这些支付用于支付利息并减少本金债务。企业通常使用循环贷款来满足营运资本需求，这包括如薪资等日常运营费用。

循环贷款有时也被称为循环信用贷款或循环债务。然而，循环贷款通常是固定利率的信贷产品，与商业贷款是同义词。循环信用额度通常有一个由银行设定的浮动利率，这意味着利率会随市场条件波动。

关键要点

• 循环贷款是指每月通过循环信用额度保持余额的借款人，可以是个人或公司。
• 该术语源自循环信用，这是一种融资方式，允许借款人维持一个在规定限额内的开放信用额度，并根据余额和信用协议中的利率支付最低月供。
• 非循环融资指一次性向借款人发放贷款，借款人必须根据预定的还款计划进行固定支付。
• 低引导利率和奖励福利使循环信用额度对消费者和小企业具有吸引力。

理解循环贷款

循环贷款一词源于循环信用，这是一个融资或借款的类别。循环贷款使个人消费者或企业能够通过信用卡或信用额度银行账户开设信用额度，信用发放者在一段时间内提供指定的信用水平。由于开放式信用额度的特性，信用发放者通常能从循环贷款中获得可观的利润，因为公司可以频繁使用并长期维持该信用额度。信用卡是最常见的循环信用形式。

循环债务与非循环债务

循环信用额度和非循环信用额度各自具有不同的优点。循环融资允许借款人在规定限额内维持一个开放的信用额度。非循环融资则指一次性发放贷款给借款人，借款人必须按照预定计划进行固定还款。循环融资不涉及固定还款或票息支付，而是根据信用协议的条款，基于余额和利率支付最低月供。

1.28万亿美元：截至2023年8月，美国未偿还的循环债务总额，来源于美联储。[1]

非循环信用贷款常常被企业为了融资新项目而申请，也被消费者用于购买住房、汽车和其他大宗商品。尽管对循环和非循环信用的审核标准通常相似，但循环信用额度通常涉及更简化的申请过程。

金融科技的兴起显著增加了循环和非循环信贷产品的可用性，为欠缺银行服务的群体提供了更广泛的信用接入。寻求非循环贷款的消费者现在可以选择例如Lending Club或Prosper等独立贷款人。

特别注意：循环信用支付

消费者和小企业常常被循环信用所吸引，因为其低引导利率和奖励福利。此外，当借款人进行还款时，会减少其未偿债务余额，并使未来借款的可用金额增加。借款人一旦获得循环信用额度批准，可以在与信用发放者保持良好信贷状态的情况下，保持该信用额度开放。

循环信用额度的利率是否高于非循环信用？

通常情况下，非循环信用形式，例如分期贷款，其利率将低于循环信用额度。[2]

循环个人信用的例子有哪些？

循环信用账户十分常见，包括信用卡、个人信用额度或房屋净值信用额度等。

循环信用账户是有担保的还是无担保的？

循环信用账户可以是有担保的或无担保的。例如，房屋净值信用额度是以您房屋的净值作为担保。相对而言，信用卡则是无担保的。

结论

循环贷款既可以指循环信用账户本身，也可以指借款人。更常见的用法是指账户。循环信用在时间上允许灵活消费。但需谨慎——高利率可能导致您在某些循环账户（如信用卡）上的消费超出预期。

参考文献

[1] Board of Governors of the Federal Reserve System. "Consumer Credit - G.19."

[2] Metro Community Development. "What's Best For Your Business? A Revolving or Non-Revolving Line of Credit?"