跳到主要内容

抵押担保_Hypothecation

什么是抵押担保？​

抵押担保是指将资产作为抵押品以获得贷款。在此过程中，资产的所有者并不放弃对产权、占有权或所有权的权利，例如资产产生的收益。然而，如果协议条款未得到遵守，贷方有权扣押该资产。抵押担保与抵押贷款、留置权或转让有本质区别。

主要要点​

  • 抵押担保是指将资产作为抵押品以获得贷款，资产的所有者保持对产权、占有权及收益权的掌控。
  • 抵押担保最常见于抵押贷款，房屋作为抵押品，但在借款人未违约的情况下，银行无权获取房屋产生的现金流或收入。
  • 在证券交易和投资中，券商账户的保证金贷款是另一种常见的抵押担保形式。

抵押担保在抵押贷款中的运用​

抵押担保最常见于抵押贷款领域。抵押贷款是一种以基础财产作为担保的贷款。借款人名义上拥有房子，但是，由于房屋作为抵押品抵押，贷款方有权在借款人未能满足还款条款时扣押该房产，这在止赎危机中曾有发生。

汽车贷款同样以所购车辆作为担保。另一方面，无担保贷款则无法适用抵押担保，因为在违约情况下没有抵押品可供索赔。由于抵押担保为贷方提供了安全保障，借款人能够更容易地获得贷款，贷方可能会提供比无担保贷款更低的利率。

重要提示： 尽管对无担保贷款违约的抵押品无法索赔，贷方仍可采取其他债务追索措施，包括提起债权人诉讼。

抵押担保在投资中的运用​

券商账户的保证金贷款是抵押担保的另一种常见形式。当投资者进行保证金交易时，他们实际上是在借款给自己进行交易。这种方式允许他们利用现有账户余额进行更大金额的投资，并在证券出售时可能获得更大的收益。

然而，这种抵押担保是有风险的。当投资者选择保证金买入或卖空时，他们同意在必要时，如果发生追加保证金要求，可以出售这些证券。投资者虽然名义上拥有账户中的证券，但如果券商发出投资者无法满足的保证金要求，则券商可以执行出售。

这对投资者而言可能会造成高额损失，因为损失可能远远超出初始投资。因此，了解保证金交易的运作方式及抵押担保可能对个人产生的影响是至关重要的。

抵押担保协议示例​

抵押担保在房地产领域通常与抵押贷款有关。例如，租赁物业可能会作为抵押品抵押给银行的抵押贷款。尽管该物业作为抵押品存在，银行对租金收入没有权利；但如果房东未能按时还款，银行可能通过启动止赎程序来扣押该物业。

在房地产协议中使用抵押担保可以为贷方提供一定的保障，以降低贷款的风险。如果借款人因任何原因未能付款，银行在能够止赎并随后转售物业时可对部分损失进行弥补。从这个意义上讲，抵押担保有助于稳定抵押贷款行业。

抵押担保也可以使借款人受益。通过这种类型的协议，借款人可能更容易获得低首付或较低信用评分要求的抵押贷款。他们可能还能够获得更有利的利率，因为贷方承担的风险更小。

提示： 止赎可能对您的信用评分造成严重损害，因此如果您在抵押贷款支付方面遇到困难，建议与贷方联系讨论可能的解决方案。

抵押担保在商业房地产中的运用​

商业房地产中的抵押担保与住宅房地产贷款中的处理方式相同。借款人提供抵押品以确保贷款。因此，再次强调，借款人借款购买租赁物业，例如公寓大楼或双拼房屋时，通常将该物业本身作为贷款的抵押品。

然而，商业房地产中的建设贷款稍有不同。由于作为抵押品的物业尚未建成，借款人需要提供其他财产作为替代担保。当借款人未能偿还贷款时，贷方仍可对抵押品主张所有权。

什么是再抵押？​

当银行和经纪人利用客户同意的抵押担保品作为自己交易的担保，以实现更低的借款成本或费用折扣时，称为再抵押。例如，贷方可能将作为商业房地产贷款抵押的公寓大楼用作新贷款的担保。这种新产生的债务现在成为衍生债务。

再抵押受到证券交易委员会的监管。银行和贷方必须获得财产或资产所有者的许可才能进行此操作。

注意： 由于再抵押在2008年金融危机期间造成的不良影响，今天银行和金融机构的这一做法已不再普遍。

抵押担保与抵押贷款的区别是什么？​

抵押担保是将资产作为抵押品以获得贷款，而不将产权转让给贷方。在抵押贷款中，所购买的财产用于担保贷款，但贷方持有产权。

转让和抵押担保是同一个概念吗？​

转让是涉及合同的安排，其中一方将合同中规定的权利和责任转让给另一方。抵押担保允许借款人在使用物业作为贷款担保的同时，继续持有该物业。

抵押担保与留置权的区别是什么？​

抵押担保允许借款人保留作为抵押品的财产。借款人同意在不履行还款的情况下，贷方可以对该财产进行索赔。而留置权则要求物业所有者在基础财产可以再融资或出售之前，清偿未偿还有款项。

抵押担保的一个例子是什么？​

抵押担保的一个例子是投资者申请抵押贷款购买投资物业。该物业作为贷款的抵押品。同时，投资者从中收取租金收入。但如果投资者违约，贷方可以启动止赎程序，以获取该物业的所有权。

总结​

抵押担保通常适用于房地产贷款交易中，在此类交易中，物业用作贷款的担保。但它也可以用于其他类型的贷款情况和投资。如果您即将签署包含抵押担保的贷款协议，了解如果未能履行对贷方的财务义务可能造成的后果是至关重要的。

参考文献​

[1] Federal Deposit Insurance Corporation. "Section 3-2 Loans." Pg. 69.

[2] Consumer Financial Protection Bureau. "What Is a Mortgage?"

[3] Cornell Law School Legal Information Institute. "17 CFR § 240.8c-1 - Hypothecation of customers' securities."