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资产减记_Write-Down

什么是资产减记？​

资产减记是一个会计术语，指的是当某项资产的公允市场价值（FMV）低于其账面价值时，资产账面价值的减少，这使得该资产被视为减值资产。减记的金额是指资产的账面价值与企业在最优处理时能通过处置该资产获得的现金之间的差额。

减记与增记相反，若资产的全部价值变得毫无价值，则会被完全注销。

关键要点​

  • 如果资产的公允市场价值（FMV）低于账面价值，则必须进行资产减记。
  • 损益表将包含减值损失，从而减少净收入。
  • 在资产负债表上，资产的价值将降低至账面价值与企业能通过最优处置获取的现金之间的差异。
  • 直到资产被出售或处置，减值才可在税务上抵扣。
  • 如果资产处于“待售”状态，则减记还需考虑预计的销售成本。

理解资产减记​

资产减记可能对公司的净收入和资产负债表产生重大影响。在2007至2008年的金融危机期间，金融机构资产负债表上资产市场价值的下降迫使它们筹集资本以满足最低资本要求。

最有可能被减记的账户包括公司的商誉、应收账款、存货，以及如物业、工厂和设备（PP&E）等长期资产。如果PP&E因过时或严重损坏而失去价值，又或物业价格跌破历史成本，则可能出现减值。在服务行业，如果商店不再发挥作用且需要改造，企业可能会减记商店的价值。

资产减记在生产或销售商品的企业中比较常见，因为这些企业通常需要一个库存，这些库存可能会损坏或过时。例如，技术和汽车库存如果未出售或被更新型号替代，可能会迅速贬值。在某些情况下，可能需要进行全面的库存注销。

美国通用会计准则（GAAP）对无形资产的公允价值计量有特定标准。GAAP规定，当商誉贬值时，必须立即进行减记。

例如，2012年11月，惠普宣布对收购英国安恒科技（Autonomy Corp. PLC）进行高达88亿美元的减值，因该收购导致股东价值大幅损失，该公司价值仅为之前估计的一个小部分。[1]

资产减记影响着损益表和资产负债表。损益表上记录减值损失。如果减记与存货相关，可能会作为销售成本（COGS）记录。否则，则在损益表上作为单独的减值损失科目列出，以便贷款人和投资者评估贬值资产的影响。

资产在资产负债表上的账面价值被减记至公允价值。资产负债表上的股东权益因损益表上的减值损失而减少。减值也可能产生递延税资产或减少递延税负债，因为减记在影响资产被实际出售或处置之前并不能在税务上抵扣。

从财务报表比例来看，对固定资产的减记将导致当前及未来的固定资产周转率改善，因为净销售将基于较小的固定资产基数进行计算。由于股东权益下降，债务与股权比率上升。债务与资产比率同样会因资产基数降低而提高。未来净收入潜力上升，因为较低的资产价值减少了未来的折旧费用。

特殊考虑​

当资产的净账面价值大于其未来未折现现金流时，这些资产会被认为是减值的。在GAAP下，一旦明显无法收回的账面价值，减值资产必须被确认。一旦减值，如果资产仍在使用，可对其进行减记，或将其归类为“待售”资产，如果将被处置或放弃。[2]

处置决定不同于典型的减记，因为一旦公司将减值资产分类为“待售”或放弃，它们就不再被期望继续为正在进行的运营贡献。账面价值需减记至公允市场价值减去销售该项目的所有费用。

公司通常会在收入表现不佳的季度或年度内集中减记资产，以一次性释放所有坏消息，这被称为“洗澡”。大洗澡是一种操控公司损益表的方式，通过使糟糕的结果看起来更糟，从而使未来的结果显得更好。

例如，当经济衰退且贷款违约率上升时，银行通常会提前减记或注销贷款。通过在任何损失发生之前注销贷款并建立贷款损失准备金，如果贷款损失准备金在经济复苏时被证明过于悲观，这样可以报告更好的收益。

资产减记如何影响公司？​

资产减记对企业的净收入和资产负债表可能产生显著影响。资产减记在生产或销售商品的公司中普遍存在，因为这些公司需要一个可能会被损坏或过时的库存。

哪些账户最有可能进行减记？​

企业最有可能被减记的账户包括商誉、应收账款、存货以及如物业、工厂和设备（PP&E）等长期资产。

资产减记对企业有什么影响？​

资产减记对公司有两个影响：损益表和资产负债表。

  • 损益表上记录损失。如果减记与存货相关，它可能被记作销售成本（COGS）。否则，将作为损益表上的单独减值损失列出。
  • 资产负债表上，资产的账面价值被减记至公允价值。因损益表上的减值损失，资产负债表上的股东权益减少。减值还可能产生递延税资产或减少递延税负债。

总结​

在会计中，资产减记是指当资产的公允市场价值（FMV）低于其账面价值时，资产账面价值的减少，这使得资产成为减值资产。减记的金额是资产的账面价值与企业在最优处置时可以获得的现金之间的差额。

参考文献​

[1] GovInfo. “Allan J. Nicolow et al., Plaintiffs, v. Hewlett Packard Company et al., Defendants,” Page 1.

[2] Financial Accounting Standards Board. “Summary of Statement No. 144.”