浮动资金_Float
什么是浮动资金？
在金融术语中，浮动资金是指由于存款或取款时的登记时间差，银行系统内短暂地被计算为两次的钱。这些时间差通常是由于纸质支票处理的延迟造成的。
当客户存入支票时，银行会立即将金额记入客户账户。然而，从付款者的银行收到支票并完成记录则需要一些时间。在支票从出票银行清算之前，其金额“共同存在”于收款银行和付款银行的账户中。
相较于过去几十年，浮动资金在今天变得更为少见，这主要因纸质支票的使用减少以及数字支付服务的普及。
关键要点
- 浮动资金本质上是双重计算的资金：由于处理延迟，同一笔支付金额同时出现在付款方和收款方的账户中。
- 个人和企业均可利用浮动资金，从而在支付清算之前获得时间或赚取利息。
- 由于纸质支票使用的减少和数字支付服务的兴起，浮动资金正在变得不那么常见。
- 操纵浮动资金可能涉及到他人资金的使用，从而侵犯到电汇诈骗或邮寄诈骗的法律领域。
理解浮动资金
美联储（Federal Reserve）定义了不同类型的浮动资金。持有浮动资金（Holdover float）是由于处理机构的延迟，通常是周末和季节性积压造成的；运输浮动资金因恶劣天气和航空交通延误而产生，因此在冬季时最为严重。
美联储处理美国三分之一的支票，观察到尽管浮动资金的总量随机波动，但明显存在每周和季节性的趋势。美联储利用这些趋势来预测浮动资金水平，这些预测后续会用于实际的日常货币政策实施中。
浮动资金的计算公式为：
- 浮动资金 = 企业的可用余额 - 企业的账面余额
浮动资金代表着正在清算中的支票的净效应。浮动资金的常见衡量标准是平均每日浮动，通过将某一特定时期内正在收款过程中的支票总值除以该期间内的天数来计算。正在收款过程中的支票总值通过将浮动金额乘以未清算的天数来计算。
例如，一家公司在本月前14天的浮动资金为15,000美元，后17天的浮动资金为19,000美元，则其平均每日浮动资金计算为：
- [(19,000 x 17)] ÷ 31
- = (323,000) ÷ 31
- = $533,000 ÷ 31
- = $17,193.55
个人常常利用浮动资金获利。例如，阿曼达的信用卡支付在4月1日到期，金额为500美元。她在3月23日开出并邮寄了这一金额的支票，尽管她的银行账户中没有500美元。然而，她知道她的工资将在3月25日存入她的支票账户，并且预计信用卡公司在4月1日之前不会收到并呈现她的支票支付。她在这几天之间拥有500美元的浮动资金，就是从开支票到支票清算的这段时间。
如果她精通技术，她也可以在3月23日直接在信用卡公司的网站上调度一个4月1日的电子支付，同样依赖于银行在3月25日之前到账的工资。
技术进步推动了大大加快支付的措施，从而减少了浮动资金。这些措施包括广泛使用电子支付和电子资金转账、公司对员工工资的直接存款以及支票的扫描和电子提交——而不是实体转移。
每年开出的支票数量稳步下降，再加上创新和便利支付服务的快速普及，可能使得浮动资金成为过去式。
浮动资金的现实例子
大型公司和金融机构也常常“玩浮动资金”，利用更大金额的收益——即通过加速存款到账或延迟付款呈现从中获得的利息收入。如果涉及的资金都是他们自己的， 这种操作对于个人或机构来说并不违法。
然而，操纵浮动资金可能侵犯到电汇诈骗或邮寄诈骗的法律领域，如果使用的是他人的资金。1985年，已注销的E.F. Hutton & Company证券公司因故意和系统性透支部分账户以资助其他账户而认罪2000项指控。这家公司在没有资金的情况下开出支票，从浮动资金中获利——实际上是在未经银行知情的情况下，从银行获得数百万的贷款，且不支付费用或利息。实际上，这是一项庞大的浮动资金计划，持续了好几年。
由于浮动资金本质上是双重计算的资金，它可能会暂时扭曲国家货币供应量的衡量，造成银行系统内货币数量的暂时膨胀。
银行浮动资金的持续时间有多长？
由于支票处理的延迟，导致资金被双重计算的时间长度因机构而异。然而，通常这个间隔在一到两天之间。
银行中的浮动资金示例是什么？
在银行业中，可以看到浮动资金的例子。想象一个场景，雇主给你一张支票。当你将它存入账户时，它可能会立即显示为账户余额的一部分。然而，支票代表的钱可能尚未真正从雇主的账户转出。在这种情况下，这笔钱在短时间内被双重计算。这就是银行中浮动资金的一个例子。
浮动资金是否意味着贷款？
在口语中，“浮动”一词可以用来指代借钱。例如，一个朋友可能会“浮”给另一个朋友几美元以便午餐。然而，这种用法与银行系统中“浮动”一词的使用有所不同，后者指的是双重计算的资金。
总结
在银行和金融领域，浮动资金是指在短时间内被两次计算的资金，同时出现在多个账户中。这通常是由于处理支付的延迟，特别是通过支票进行的支付。随着纸质支票使用的减少，浮动资金变得越来越少见，尽管仍然存在。
参考文献
[1] University of Northern Iowa. "Federal Reserve Float: Not to Be Forgotten."
[2] Securities and Exchange Commission Historical Society. "E.F. Hutton Guilty Plea."