绿表_Greensheet

什么是绿表？

绿表是承销商准备的一种文档，用于总结新发行或首次公开募股（IPO）的主要组成部分。这类文档仅供内部使用，作为营销工具，旨在吸引潜在的机构投资者和经纪人的兴趣。

公司主要通过发行新股票或债券来筹集扩张所需的资本。任何时候在市场上首次出售证券时，都可以称之为新发行。这包括首次公开募股（IPO）：私营公司通过向公众提供股票而放弃部分所有权的过程。

尽管潜在利润丰厚，发行新证券是一个复杂且具有挑战性的过程，需要大量的前期准备。公司在走这条路时，依法必须遵循某些程序并提交大量文件。此外，公司还需进行充分的尽职调查，以确保这一昂贵且耗时的任务值得追求。

在众多重要步骤中，雇佣承销商是不可或缺的一环。这些金融专家与发行机构紧密合作，确定证券的初始发行价格，从发行人手中购买证券，并通过其分销网络向投资者出售。

承销商工作的重要部分之一是编制绿表：一份在承销公司的经纪人与机构销售部门间流通的内部营销文档，列出与发行相关的主要信息。绿表的目的是帮助销售人员有效地向公众推广新发行，并确定哪些客户可能有兴趣成为大宗买家。

绿表只是新证券发行的介绍，并不打算全面详细。要全面了解投资发行所代表的内容，必须查阅招股书：这是由证券交易委员会（SEC）要求并备案的正式文档，向所有人公开。

招股书用于帮助向公众出售投资。而绿表则仅用于内部，包含对注册代表（RR）而言最重要的信息。

一般来说，绿表会包含对新发行的优缺点的简要概述，包括任何利益和风险，以及初始定价的见解。掌握这些基本信息后，注册代表能够决定是否向客户提供该发行。

重要提示： 绿表不得在承销公司的经纪人和机构销售部门之外传播。根据法律，它只能包含在发行的招股书中出现的信息。

根据法律，绿表只包含在发行的招股书中出现的信息。它的任务是平衡地呈现招股书中的内容，而不是添加任何新信息。

绿表还应包含一份说明，解释文档的目的、分发限制、内容限制及声明，明确指出该信息不是证券的推销。