保管银行_Custodian
什么是保管银行？
保管银行是一种金融机构，负责为客户安全保管证券，以防止被盗或丢失。保管银行可以代表客户持有股票、债券或其他形式的资产，这些资产可以是电子或实物形式。
除了提供资产保护外，保管银行通常还承担其他职责。它可以管理客户的账户和交易、处理金融交易的结算、记录资产的状态，并确保符合税务法规。
关键要点
- 保管银行安全持有金融资产，以降低被盗或丢失的风险。
- 投资顾问需要为其管理的客户资产安排保管银行。
- 这些资产可以以实物或电子形式存储。
- 保管银行还可以管理金融账户，处理结算，并处理合规和税务问题。
- 保管银行可以担任共同基金的保管人。
保管银行的运作方式
由于保管大量价值数亿或数十亿美元的资产和证券，保管银行通常是大型和信誉良好的公司，例如银行。投资顾问公司经常使用保管银行来保障其为客户管理的资产。
保管银行还可以被指定为维护未成年子女或失能成年人的资产控制，并代表他们进行管理。
大多数保管银行提供相关服务，例如账户管理、交易结算、红利和利息支付的收集与分配、税务支持，以及外汇管理。
保管银行可能会处理客户的投资活动。这可能涉及通过经纪公司下订单买卖证券、在账户之间转移资金、监督投 资账户活动，并向客户报告账户活动。
保管银行还可能为客户准备与投资活动相关的税务申报。
服务费用依据所提供的具体内容而定，通常与所持资产的价值挂钩。
重要提示： 如果需要，保管银行可能有权占有资产，通常与授权委托书一起进行。这使得保管银行可以代表客户进行某些操作，例如支付或更改投资。[1]
保管银行与传统银行的区别
保管银行与传统银行的主要区别在于其主要角色。
保管银行主要负责保护属于个人或机构的金融资产。[2] 虽然他们可能提供一些与该主要角色相关的服务，但并不提供传统银行所提供的相同类型的服务。
传统银行是金融机构，主要负责为客户接受和持有存款，并向其提供贷款。银行客户应该对这些活动以及相关产品有所了解。
这些产品可以包括支票账户、储蓄账户、定期存款账户（CD）、货币市场账户、个人贷款、汽车贷款和抵押贷款等，这些均与其主要角色相关。
传统银行还可能提供其他相关和有益的服务，例如支票兑现、信用卡、投资服务以及商业银行服务。
传统银行也可以提供保管服务，因此同时具备保管银行的功能。
保管银行与共同基金保管人的区别
保管银行负责保护个人和机构的金融资产。[2] 他们也可能根据需要提供额外的相关服务。
共同基金保管人是第三方机构，负责保护共同基金投资的证券。共同基金保管人通常是一家保管银行，但他们专注于共同基金公司的资产。
共同基金与共同基金保管人之间的分离很重要。如果基金管理方宣布破产，持有基金资产控制权的共同基金保管人将把投资返还给股东。
除了保护资产外，共同基金保管人还可以处理结算、追踪投资者交易，并确保资金存入保管账户或发放给投资者（或其经纪公司）。
共同基金保管人还支付与股票交易相关的基金费用，并监控基金所投资公司的合规性，以确保共同基金公司遵守美国证券交易委员会（SEC）的规定。[3]
共同基金保管人还必须维护交易记录并根据要求向SEC报告交易活动。[4]
其他保管银行案例
在投资顾问负责客户资金的情况下，顾问必须遵循SEC规定的保管规则。[1]
具体来说，个人或实体必须被视为合格保管人。这将限制合作对象为银行、注册经纪人、注册交易商和某些其他个人或实体。[1]
在代表客户进行某些活动时，必须向客户提供通知。还必须定期向客户发送账户对账单。[5]
注意： 摩根大通公司是美国历史最悠久的银行机构之一，也是最大的保管银行之一。[6]
未成年人的保管人
如果账户受益人是未成年人，通常需要委任一位保管人（即保管账户）。在这种情况下，保管人可以是一个负责任的个人而非机构。保管人有权对账户中的资产做出投资决策，但资金最终仅供指定受益人在特定年龄之前使用。[7]
每个账户只能有一个受益人，即未成年账户持有人，和一个保管人，即指定的成年代表。保管人将一直保持在位，直到受益人成年。
其他人可以为未成年人的账户贡献资金，但在资金存入后，他们对于资金管理没有任何权利。
保管金融机构的作用是什么？
保管金融机构保持个人和组织所拥有的证券的安全。[2] 这具有重要的意义，因为金融证券必须正确清算和结算，并符合各种监管和会计程序。这些通常对于投资者或交易者来说过于复杂或耗时。
保管银行还提供哪些其他服务？
如今，保管人承担的职能不仅限于维护资产安全。还提供如管理分红或利息分配、股票拆分等的会计和结算服务。保管银行以客户的名义执行这些操作，SEC确保保管人在代表客户进行某些活动时会通知客户，并定期发送账户对账单。[1]
一些最大的保管银行有哪些？
美银梅隆（BNY Mellon）、摩根大通、道富银行和花旗集团是美国最大的保管银行之一。一些知名的海外保管银行包括中国银行、瑞士的瑞士信贷和瑞银、德国的德意志银行、英国的巴克莱银行及法国的法国巴黎银行。
保管银行为何重要？
保管银行的重要性在于它们提供的安全服务对个人和机构都是不可或缺的。对于不想（或无法）参与日常账户交易和其他活动管理的金融账户和资产持有人，保管银行能够提供有价值的支持。保管银行也可以管理资产、处理报告，并确保合规性，帮助满足税务管理目标。
除银行外还有其他保管人吗？
是的，保管人可以是个人。其他类型的公司，例如律师事务所或会计事务所，也可以担任保管人。
结论
保管银行在持有和保护个人及机构的金融资产方面发挥着重要作用。
它们还执行相关活动，例如账户管理、交易结算、红利和固定收益利息支付的收集与分配、税务支持，以 及外汇管理。
保管人还可以被指定来协助监督和管理由于年龄、疾病或身体虚弱等原因无法照顾自己事务的未成年人和成年人所持有的金融账户。
参考文献
[1] U.S. Securities and Exchange Commission. "Custody of Funds or Securities of Clients by Investment Advisers."
[2] HelpWithMyBank.Gov. "What Is a Bank Custodian? What Services Do They Provide?"
[3] U.S. Securities and Exchange Commission. "Division of Investment Management: Report on Mutual Fund Fees and Expenses."
[4] U.S. Securities and Exchange Commission. "Investor Bulletin: Custody of Your Investment Assets."
[5] U.S. Securities and Exchange Commission. "Investor Bulletin: Custody of Your Investment Assets."
[6] J.P. Morgan. "Custody Services."
[7] Fidelity. "Custodial Account."