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什么是违约？

违约是指未能按要求对债务（无论是贷款还是证券）进行必要的利息或本金还款。个人、企业甚至国家都可能在其债务义务上违约。违约风险是债权人需要重点考虑的一个因素。

关键要点

• 当借款人停止按要求偿还债务时，就会发生违约。
• 违约可以发生在有担保的债务上，例如以房屋作为担保的抵押贷款，或无担保的债务上，如信用卡或学生贷款。
• 违约会使借款人面临法律索赔，并可能限制他们未来获取信贷的机会。
• 借款人可以通过与贷方合作、修改债务或争取更好的贷款条件来避免违约。

了解违约

违约可能发生在有担保债务上，例如以房屋担保的抵押贷款或以企业资产担保的商业贷款。若借款人未能按时偿还贷款，则该贷款可能陷入违约，而用于担保的资产或抵押品也将面临风险。未能支付债券利息的公司同样会被视为违约。

违约也可能发生在无担保债务上，例如信用卡余额。违约会降低借款人的信用评分，并限制其未来的借款能力。

有担保债务与无担保债务的违约

当个人、企业或国家在债务上违约时，贷方或投资者可能会提起诉讼以追讨欠款。他们的回收前景部分取决于债务是有担保的还是无担保的。

如果借款人违约，银行可能最终会对担保抵押的房屋进行止赎。如果借款人未能偿还汽车贷款，贷方也可以收回车辆。这些都是有担保贷款的例子。贷方对通过担保贷款获得的特定资产拥有法律权利。

违约的公司可能会申请破产保护，以避免没收资产，从而为与债权人谈判达成和解提供时间。

无担保债务也可能发生违约，例如医疗账单和信用卡余额。无担保债务没有资产支持，但在违约情况下，贷方仍然拥有法律索取权。信用卡公司通常在账户违约前会等待几个月。

如果未在六个月或更长时间内还款，则债务将被“注销”。贷方将其视为损失并关闭此账目。随后，债权人可能会将注销债务出售给收债机构，该机构将尝试向借款人追索。

重要提示： 购买已注销无担保债务的收债机构可以对借款人的资产施加留置权或做出判决留置权。判决留置权是法院裁定，赋予债权人在债务人未能履行合同义务时对债务人财产的占有权。

三种违约类型

从法律角度来讲，合同或法律义务的延误或违约主要有三种不同的合法类型，特别是在民法体系中。这些概念在确定合同争议中的责任和救济方面非常重要。

在民事法律案件中，这三种类型确定了哪个方有过错、过错程度以及应当遵循的后果。

违约的一般影响

一般来说，违约贷款可能会导致数种后果。这些影响不仅取决于你违约的贷款类型，还取决于你的信用历史、净资产、流动资产和与贷款合同的法律地位。接下来我们将更具体地分析违约造成的影响。

• 信用评分受损：违约可能会严重影响你的信用评分。逾期付款和违约将被报告给信用评级机构，并可能在你的信用报告上保留长达七年。较低的评分使得获取新信贷或贷款变得困难，并可能导致未来借款时更高的利率。
• 法律诉讼：债权人可能会起诉你以追讨欠款。如果他们胜诉，可能会获得判决，这将导致工资扣押、银行账户扣押或财产留置权。
• 收债活动：你的债务可能会被出售给收债机构。这些机构在追偿付款时往往态度强硬，常常频繁拨打电话和发送信件。
• 财产被没收：对于有担保的债务，如抵押贷款或汽车贷款，贷方可能收回资产。这意味着你可能会失去房屋被止赎或车辆被收回。
• 就业困难：某些雇主在招聘时会查看信用报告。信用报告上的违约可能影响你的工作前景，尤其是在金融等需要安全许可的领域。
• 寻租困难：房东在评估租赁申请时往往会查看信用报告。违约可能使你更难租到公寓或房子，或者可能要求你支付更高的押金。抵押贷款也是如此，通常要求借款人在获得住房贷款前证明其良好的财务状况。
• 保险费更高：在某些州，保险公司使用基于信用的保险评分来确定保费。违约可能导致汽车、住房或其他类型保险的更高费率。
• 开设银行账户困难：一些银行使用ChexSystems或类似服务来筛选新账户申请者。违约的历史会使得开设新银行账户变得困难。
• 税务后果：如果债务被豁免或取消，被豁免的金额可能会被国税局视为应纳税收入。这可能导致意想不到的税单，进一步加剧财政困境。

学生贷款违约

学生贷款是另一种无担保的债务。学生贷款违约的后果与信用卡未还款类似，会影响你的信用评分、信用评级和未来的贷款前景。未能还款的联邦学生贷款借款人可能还会面临工资扣押。

当付款逾期90天时，贷款被视为正式拖欠。这一状况将被报告给所有三大信用评级机构，因此你的信用评级将下降。新信用申请可能会被拒绝，或者只以更高的利率获批。

不良的信用评级会在其他方面影响你。潜在的雇主和房东往往会查看申请者的信用评分，尤其是需要安全许可的工作。

如果付款逾期超过270天，贷款将陷入违约。约三分之一的联邦学生贷款借款人曾在某一时刻陷入违约。

未与联邦学生援助办公室的违约解决小组达成贷款恢复协议的借款人，将可能面临税款退款和其他联邦支付被扣留，以及高达15%可支配收入的扣押。

提示： 如果你的联邦学生贷款违约，可以加入联邦学生贷款修复计划或进行贷款合并。

一旦意识到你可能无法按时还款，尽早联系贷方是一个好的第一步。贷方可能会与你合作，制定一个更可行的还款计划，或者帮助你获得贷款的展期或宽限。

教育部在COVID-19期间暂停了学生贷款付款及利息累积，但在2022年11月应联邦法院阻止白宫学生贷款豁免计划的命令，进一步延长了联邦学生贷款付款暂停。

学生贷款付款原定在教育部允许实施该计划或诉讼解决后60天恢复。学生贷款的利息费用在2023年9月1日恢复支付，而付款则在2023年10月开始。[11]

主权违约

主权违约发生在国家未偿还债务时。处于违约状态的国家通常无法被法院强制履行义务，这与个人或企业债务人不同。但其面临多种其他风险和问题。经济可能陷入衰退，或货币可能贬值。违约国家可能在未来多年无法进入债务市场。

主权违约可能由于多种原因而发生，包括政治动荡、经济管理不善或银行危机。2015年，希腊未能偿还17.3亿美元的国际货币基金组织（IMF）款项，随后获得了来自欧盟的额外债务减免。

重要提示： 评级机构Fitch于2023年8月1日将美国信用评级从AAA下调至AA+，并表示预计未来三年将出现“财政恶化”，并指出联邦政府在国家债务上限问题上的最后一刻谈判倾向。这是该国历史上信用评级提供商第二次采取此类措施。

期货合约违约

期货合约的违约发生在一方未能履行协议中的义务时。在这种情况下，违约通常涉及未能在规定日期结清合约。

期货合约是涉及特定商品或资产的未来交易的法律协议。合约一方同意在特定的日期和价格购买，另一方同意在合约指定的里程碑上出售。如果一方违约，他们可能面临追偿和诉讼。

注意： 根据信用评级机构Experian的规定，违约将在你的信用报告上保留七年，并将被计入你的信用评分。

如果你未能还款会发生什么？

如果无法按时偿还贷款，这并不一定意味着你将违约。你可能有一些其他选项可供选择：

• 贷款修改：贷款修改是指与贷方合作更改现有贷款条款。这可能包括延长贷款期限、降低利率，甚至豁免部分本金。目的是使你的月供更容易管理，根据你的财务状况进行调整。尽管你仍需偿还相同的债务总额，但修改后让你的还款压力减小。
• 债务合并：债务合并是指通过新贷款偿还多个现有债务。此新贷款通常利率较低，从而可能减少你的月供，使其更易于管理。此选项最适合那些信用良好的借款人，以便获得较低的利率。
• 再融资：类似于债务合并，再融资是用新贷款替代当前的贷款，通常伴随更好的条款。这可能意味着较低的利率、更长的还款期限，或者两者兼具，从而实现较低的月供。
• 宽限期：宽限期是贷方授予的暂时贷款付款延迟或减少。这一选项通常用于短期财务困难，如失业或医疗紧急情况。在宽限期内，利息通常会继续累积，且你需要稍后还款，可能以一次性付款或将欠款加入未来的付款中。但这可以作为临时援助，直到你能够再次还款。
• 信用咨询：信用咨询是指与财务专业人士合作，检查你的财务状况，帮助你制定预算，并提供管理债务的建议。如果你即将违约，债权人可能要求你进行咨询，以换取更有利的债务条款。
• 出售资产：如果你有有价值的资产，出售它们以偿还债务可以是一种避免违约的途径。这可能包括出售汽车、珠宝、投资或其他高价值物品。

现实案例

Bed Bath & Beyond曾是美国一家主要的家居用品零售连锁店，于2023年4月23日申请第11章破产保护。这一申请是在持续数年的销售下降、管理不善和未能成功重组之后提出的。

该公司在面临来自亚马逊等在线零售商以及其他大卖场的激烈竞争中挣扎了好几年。COVID-19疫情进一步加剧了许多实体零售商的困境。

在申请破产保护之前，Bed Bath & Beyond已对一大部分债务违约。2023年1月，该公司警告称，由于无法偿还未偿贷款，正在考虑申请破产保护。申请破产时，该公司的资产为44亿美元，负债为52亿美元。因此，该公司没有足够的资产来偿还债务，从而违约。

如果你未能按时付款会发生什么？

当你违约贷款后，账户最终会被发送至收债机构，该机构尝试追回未偿还款项。违约任何款项将降低你的信用评分、影响未来的借款能力、导致额外费用，并可能导致个人财产被没收。

违约在信用报告上保留多久？

违约会在你的信用报告上保留七年。如果可以证明违约是个错误，可能会提前移除。违约被移除后，你的信用评分应该会改善。

违约的例子是什么？

违约是指错过了对所借款项的还款。例如，不支付信用卡账单或每月抵押贷款支付即为违约的例子。

结论

违约是指未能按要求对债务还款。个人、企业和国家都可能在债务义务上违约。未能支付抵押贷款、学生贷款或个人贷款将影响个人的信用评级、获得未来贷款的能力，并可能导致财产或工资的没收。

企业通过未能支付债券的利息而违约。主权违约则发生在一个国家未偿还债务时。